5月29日，电力板块持续拉升，截至10时57分，粤电力A(000539.SZ)涨停，豪取3连板，华能蒙电(600863.SH)5天3板，深南电A(000037.SZ)、江苏国信(002608.SZ)等个股涨停，黔源电力(002039.SZ)、皖能电力(000543.SZ)等跟涨。
资本市场的反应，直接源于基本面数据的强催化。根据南方电网披露的数据，5月25日至28日，其统调电力负...
人民财讯5月29日电，根据TrendForce集邦咨询最新存储器产业研究，AI发展从大型模型训练转向以推理为核心的Agentic AI(代理式AI)应用，驱动存储器需求结构性扩张，由于供给缺口短期无法补足，推升价格上涨。因此，TrendForce集邦咨询大幅上调全球存储器产值预估，将2026年产值从前一版的5516亿美元提高至8893亿美元，2027年则预计由8427亿美元上修至逾1.28万...
证券发布研报称，展望未来，预计货币政策仍将维持适度宽松基调，但更加强调节奏与结构的平衡。后续需重点关注：存款利率下调向负债成本的实际传导效果；超长期特别国债发行对流动性的影响；信贷需求修复情况对银行基本面的边际影响。
证券主要观点如下：
事件
5月22日，人民银行公告称，为保持银行体系流动性充裕，将于5月25日开展6000...
开源证券发布研报称，“十五五”风电装机目标不低于120GW，海风年增不低于15GW，助力双碳落地；欧洲海风成能源自主核心，政策催化景气上行；能源独立背景下，2026年将成为绿色燃料元年，2030年船用绿醇或达1900万吨级。
开源证券主要观点如下：
“十五五”国内风电装机有望再上台阶
在“双碳”目标及2035年风光装机达3...
发布研报称，保偏光纤在航空航天领域具备刚性需求，市场稳健扩容，叠加、AI算力建设两大热潮，保偏光纤行业迎来强劲新增量。国产产品攻克太空辐射等技术难题，在领域加速实现进口替代。具备技术积累、产能储备与客户资源的企业将充分享受行业发展红利。
主要观点如下：
随着AI大模型、高性能计算及超大规模数据中心快速发展，交换芯片带...
今早电力板块快速拉升，截至10:34，中证指数上涨2.8%，成份股中，、、、均涨停。iFind数据显示，截至昨日，近10个交易日合计获资金净流入约1.8亿元。
5月27日晚，南方电网电力负荷连续第三天刷新历史新高，比往年提前一个多月打破峰值，夏季用电高峰提前到来。
指出，今年厄尔尼诺发生概率偏高，气候整体偏热，有望支撑用电需求增长。一季度北方公司业绩表现亮眼，主要受益...
发布研报称，随着新国标对电动自行车合规要求趋严，电摩正成为品牌寻求增长突破的核心着力点，下半年差异化新品预计持续放量。内销短期承压背景下，各企业加大海外布局力度，未来海外市场增量有望打开各企业的销量天花板。
新国标执行后，行业销量短期承压，新势力智能品牌份额提升
新国标全面切换后的首个完整季度，2026年Q...
毛孩子撑起一片天！
天猫618数据显示，开卖一周，宠物行业整体成交同比增长超60%，鲜朗、蓝氏、大宠爱、许翠花、MAG、小佩等超1200个品牌成交规模较去年同期翻倍。在5月27日付尾款首日，单日成交爆发系数达此前6天日均的5倍。
宠物品牌增长的核心驱动力来自结构的升级。今年618期间，天猫宠物恩格尔系数较去年下降5%，释放了品类创新空间。近万款新品在天猫618前上架，...
一、证券市场回顾
南财金融终端数据显示，昨日(5月28日，下同)上证综指日内上涨0.12%，收于4098.64点，最高4110.78点；日内上涨0.8%，收于15861.89点，最高15889.83点；日内上涨1.96%，收于4125.07点，最高4135.38点。
二、ETF市场表现
1、股票型ETF整体...
自2026年4月起，动力电池增值税出口退税率再次退坡，从此前的9%下调至6%，并明确从2027年起将完全取消。这项旨在推动产业升级的政策调整，在近两个月内迅速引发行业连锁反应。
尽管中国动力电池出口的基本面依然稳固，但增速已明显减缓。中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2026年前四个月，动力及储能电池累计出口量保持同比增长，但4月单月出口量环比出现了约12%的回落，结束了此前...
【SMM分析：钠电正负极头部景气上行备战扩产中小企业订单承压静观其变】SMM5月29日讯：近期电市场整体运行平稳，价格未见明显波动，市场供需关系维持相对均衡。在宏观需求回暖与下游应用场景持续拓展的双重驱动下，钠电需求端预期呈现出稳步上升的积极态势。从产业链各环节来看，正极材料、负极材料等核心环节的头部企业订单表现尤为突出，已陆续步入景气上行通道...
从传输速度更快的芯片到更安全可靠的电网，从可被人体吸收的心脏支架到能走进千家万户的机器人，每一项未来产业的突破，背后都离不开新材料的支撑。在近日召开的2026石化产业发展大会未来产业发展论坛上，与会专家一致认为，新材料的研发与产业化能力，正成为未来产业从实验室走向市场的关键因素。
支撑未来信息系统
“发展和数字中国建设对高性能计算与存...
最新观点表示：的机构配置比例持续下降已至“核心资产”行情时的40%左右水平。对比之下，科技配置高企，在流动性宽松预期减弱、市场关注点预计逐步转向盈利验证趋势下分歧加大。因此，认为，逐步加入一定比例的配置，或是构建组合的杠铃型策略的必要一环。
从股息率来看，股息率随估值持续走低显著升高，且在复苏中具有盈利向上弹性。若2026年景气出现预期中的边际修复，高股息标的有望同时获得“股息托...
5月29日，早盘短剧概念走强，（.SH）涨停，（.SZ）、（.SZ）、（.SZ）、（.SZ）等跟涨。
消息面上，据央视财经报道，广州某企业AI短剧出海订单同比增幅达5倍，全年预计增长50倍（即暴增5000%），推动市场对行业爆发的预期升温。市场分析指出，国内短剧面临利润薄、回款慢压力，而海外单集收益高出40%–50%，且欧美、东南亚付费意愿强、分账机制优，出海具备更高盈利与回款效...
PCB概念股延续涨势，截至发稿，(01989)涨9.41%，报202.4港元；(02476)涨4.75%，报459港元；(00148)涨1.68%，报66.65港元。
消息面上，5月27日，向客户下发通知，宣布板料价格上调10%，半固化片价格上调20%，自即日接单起执行新价。这是该公司继3月10日、4月3日及4月28日之后，年内第四次对相关产品进行价格调整，累计涨幅已超过40%...
人民财讯5月29日电，研报认为，液冷行业整体规模持续扩容，应用场景不断拓宽，市场份额也逐步向头部企业集中。数据中心是液冷最主要的落地场景，伴随智算中心快速发展，网络传输环节的液冷交换机、液冷光模块也迎来大量新增需求。后续建议关注两大方向：整线方案/服务器整机供应商和关键设备核心供应商。
人民财讯5月29日电，研报表示，展望来看，存款搬家与“反内卷”政策有望驱动负债端保持较快增长，4月以来权益市场回暖有望增厚利润，当前保险板块估值具备较高安全边际。负债端来看，寿险方面，近期银保渠道“报行合一”监管进一步强化且分红险演示利率有望下调，在居民存款搬家与“反内卷”监管政策背景下，寿险负债端量价均有坚实支撑，NBV有望保持较快增长。财险方面，一方面非车险“报行合一”利好费用率改善，另...
人民财讯5月29日电，行业2026年下半年投资策略指出，科技板块拥挤度创新高、“反内卷”政策从供给侧结构性改革向内需刺激跃迁、低利率时代正式开启——三重信号交汇之下，研报认为当下并非“vs.科技”的二元选择，而是构建杠铃型组合的必要再平衡。本轮复苏的核心特征预计是“供给侧出清先于需求端复苏”，整体呈现温和、分化、依赖个股的格局。维持短看拐点，长重结构的观点：短期仍以供给逻辑先行，包括库存去化...
随着出口数据保持高增、行业龙头相继调价，行业景气度持续上行，长期成长性有望进一步凸显。在此背景下，于2026年5月29日上市的工程华泰柏瑞(561030)，或成为助力投资者一键布局赛道景气机会的有力工具。
据悉，工程华泰柏瑞(561030)以紧密跟踪中证主题指数为投资目标，该指数采用“业务纯度筛选+市值优选”双重标准，精选50家覆盖整机制造、核心零部件、设备租赁等环节的龙头企业，...
人民财讯5月29日电，银河证券研报认为，Token是AI大模型处理信息的最小单元，可精准计量算力、显存与电力消耗，作为AI算力经济的价值载体，堪称AI时代“水电煤”与核心生产要素，推动数据中心成为Token规模化生产的智能工厂。Token生成速度与硬件性能高度相关，硬件成为Token经济增长的核心驱动力。AI驱动下数据中心向Token超级工厂转型，带动PCB、等核心元器件全面升级。
人民财讯5月29日电，家电2026年中期投资策略指出，国补政策带来的景气错期正为白电投资提供“击球区”，白电板块当前股息率处于历史高位，配置价值显著凸显。短期行业景气受国补退坡、高基数效应、海外需求结构分化等因素阶段性压制，但上述扰动均非长期结构性矛盾，伴随基数回落、龙头份额持续提升、新兴市场韧性显现，行业景气有望逐步修复。在充沛现金流、高分红与回购支撑下，白电龙头具备稳定股东回报与估值修复...
眼下，国产光通信产品订单火爆，走俏国际市场，呈现量价齐升的景气态势，多家企业出口订单已排到2028年。A股市场上，今年以来光纤和光模块概念持续升温，截至5月28日收盘，万得光模块(CPO)概念指数、万得指数年内涨幅均超过了100%，分别为104.76%、108.48%。
“海外订单排期已延至2028年”
夜晚的武汉未来科技城，旗下华工...
AI算力浪潮持续席卷全球，光模块行业正上演一场大戏：一边是高毛利驱动全行业扩产、资本加码；另一边是产业链供给瓶颈凸显，核心芯片、关键等枷锁制约产能释放。
2026年，光模块行业进入“产能抢跑、供给受限、技术迭代、格局重构”的全新阶段。稀缺产能争夺加剧，倒逼硅光方案从备选跃升为主流，下一代技术暗战已开启。
多种电子气体供应紧张。
韩国科技媒体5月28日报道，韩国材料企业PKC，正将其级高纯氯气产能扩大50%，并且在近期已启动扩产工程，年产能将从约1400—1500吨提升至2100—2200吨，投资规模预计达数百亿韩元。
消息称，此次扩产是与三星电子预先商议后敲定，扩产主要原因是随着更高层数NAND闪存量产，刻蚀气体需求激增，同时三星电子对高纯氯化氢的供应需求也在提升。业...
人民财讯5月29日电，研报称，2025年以来科创板“1+6”改革、创业板深化改革相继落地，两大板块错位发展格局形成，成为A股科创企业融资核心阵地。券商科创属性主要来自投行保荐承销、双创IPO跟投及直投、私募业务，截至2026年5月26日，头部及特色券商跟投累计浮盈达90.91亿元。当前非银板块估值处于历史偏低区间，改革红利持续释放叠加科创业务业绩兑现，板块配置价值凸显，建议关注头部券商及科创...
商报讯(记者叶晓珺)随着暑期临近，多部暑期档影片正式定档。受此消息提振，影视板块近期明显活跃。5月27日，A股板块集体走强，截至收盘，、涨停，上涨6.59%，上涨4.69%，、、均上涨超1%。不过，昨日相关概念股有所回调，仅、、录得小幅上涨。
对于后市走势，业内人士普遍认为，随着暑期档临近，影视有望迎来集中释放。暑期档时间跨度最长，往往容易成为年度爆款和票房冠军产生的时间段，历来...
近日，“对话成长.年报里的中国科创│国产AI硬科技专场”对话活动举办。中国证券报记者在现场观察到，参会的四家科创板企业恰好构成了一条完整的国产AI基础设施产业链路——算力(摩尔线程)、存储(佰维存储)、电互联(华丰科技)、光互联(德科立)。从现场交流情况看，这些公司讨论的话题从各自业绩亮点延伸到技术路线选择、产业链协同乃至全球化布局。
专家认为，算、存、联作为AI基础设施的核心环...
■李文
证券行业不同岗位从业人员的数量变化，往往体现出券商各业务条线的发展态势。比如，此前稳步扩容的证券分析师队伍，今年以来出现了人数回落，而证券投资顾问数量却呈现大幅增长。这一人才结构的调整，折射出券商业务重心、转型方向与行业竞争格局的深刻转变。
过去两年，资本市场研究价值持续凸显，券商研究所迎来一轮人员扩编。无论是头部机构夯实研究...
【SMM分析：磷石膏制酸分析三部曲之三：从“格局分布”到“未来趋势”的前瞻性】当前中国磷石膏制酸产业高度集中于湖北、贵州等地，已投产硫酸产能约120万吨/年，在建及规划超400万吨/年。贵州磷化“1468”装置为全球标杆，宜昌成远三代技术显著降本。未来三年产能将倍增，湖北成产业极核，一体化闭环与技术出海成主趋势。
