中财投资网(www.161588.com)2026/7/3 11:33:55讯：

【编者按】

钱，正在变绿。

这不是一个比喻。当一家中国民企在哈萨克斯坦的戈壁滩上架起风机，当一张债券同时连接三大洲的资本，当一辆事故车意外触发金融生态的蝴蝶效应——绿色金融早已悄然重塑了我们的日常世界。

只是大多数人还不知道。

本系列深入绿色信贷、绿色债券、绿色基金、绿色保险、绿色租赁五大前沿领域，以真实案例解剖中国绿色金融的底层逻辑——那些“首单”“首笔”“首批”背后，藏着怎样的探索与突破？那些看似枯燥的金融结构，如何真实改变一片流域、一个行业、一家濒死的企业？

这些故事单独看，是金融创新的个案；放在一起看，是一套新的资本逻辑正在成型的信号。

“选择原厂件，还是再制造件？”

这不是哲学问题，而是实打实的现实。青海省西宁市城西区一理赔中心，车主张先生一边听理赔员介绍，一边问出心中的疑惑：“再制造件，不就是‘二手’的？”

“不是翻新，也不是维修，更不是传统说的回用件、二手件，它是一个完全的新的产品，和新品的性能、使用条件是一样的。”理赔员不苟言笑，认认真真地介绍：根据国家标准，再制造汽车零部件出厂时也要进行与新品同样的检验检测认证，并有五年质保，还能降低约八成碳排放。

考虑到车已使用多年，此前签署“绿色倡议书”的张先生被打动了，最终选择了再制造件——“省下来的钱和减少的碳排放，都是实实在在的好处。”

好处的背后，貌似是一个化学问题，中国人寿财险公司做了一个试验，将维修企业、车企和车主联系在一起，产生了神奇的化学反应，结果是绿色的，一场金融生态的变革。

张先生的决定，也被人民网“行进中国”青海调研采访团，作为典型案例记录下来。

绿色试验，在高原上的起航

这场试验，选择了环境生态极为脆弱的青藏高原。大背景是，国家生态文明高地建设。

青海，三江之源，中华水塔，特殊的生态地位决定了它在中国生态文明建设中不可动摇的核心角色。将青藏高原打造成全国乃至国际的生态文明高地，是时代赋予这片土地的重大使命。

青海的做法是，除了修订条例（《青海省国家生态文明高地建设条例》）做好顶层设计，同样注重在实践层面的落地——《青海省银行业保险业服务生态文明高地建设方案》2022年的出台实施，更是提前为金融业描绘了清晰的路线图。

敏锐的中国人寿财险青海省分公司，是第一个吃螃蟹者。“2023年6月16日，我们推出了绿色汽车保险服务，正式开启了‘绿色保险1.0’时代。”中国人寿财险青海省分公司西宁市中心支公司副总经理程振华回忆，这个日子，标志着一次复合型探索的起航。

这个日子，绿色金融与生态文明高地正式相遇，一场“绿色试验”就此展开。

故事的底层逻辑并不复杂。“绿色车险”的核心是，在保险的全流程中嵌入低碳理念。投保时，系统会根据车辆的低碳修复技术应用情况，结合承保前端测算数据，制定出差异化特色定价方案。而在理赔维修环节，则大力鼓励客户像张先生一样，优先选择低碳修复或再制造件，并以“碳能量”的形式给予即时回馈。

以张先生为例，当维修完成后，一笔“碳能量”自动计入其在中国人寿财险青海省分公司绿色低碳生活平台上的个人账户。这些能量，未来可以兑换成公交乘车券或充电优惠，将一次被动的维修，转化为一次主动的绿色生活实践。

目标有了，落地还需要更多实际措施的支撑。

中国人寿财险青海省分公司迅速行动，一方面，他们构建了一个由10家优质维修企业、10个主流汽车品牌、10项特色绿色权益组成的生态网络，并与再制造企业携手，打造了一个低碳修复资源网；另一方面，作为“绿色保险1.0”的重要组成部分，他们上线了青海省内首个面向保险客户的绿色低碳平台。这个平台以个人碳账户为核心，将事故车维修、在线报案等保险场景与节能减排效果巧妙关联，通过赠予用户可兑换绿色产品与服务的“碳能量”，激励用户参与绿色行动。

“我们设计的线上‘绿色倡议书’签署流程非常轻量化，一键即可确认。”程振华说，“这避免了复杂的承诺条款，让客户更专注于‘优先选择绿色修复’‘低碳出行’等具体行为，降低了他们的决策成本。”

这种设计，将一次性的环保承诺，转化为一种可持续的长期参与动力，与碳能量积分体系挂钩，成功构建了“理念认同—行为承诺—权益获取”的良性闭环。“从数据来看，签署了倡议书的绿色车险客户，其出险赔付情况要少于传统客户。”程振华补充。

1.0时代，现实也很“骨感”

“绿色保险1.0”的开局无疑是成功的。

截至2023年12月末，仅半年时间，便有3899位客户签署了“绿色倡议书”，承保绿色车险客户3334位，签单保费达798.47万元，占据了试点机构家用车保费的18.86%。

与此同时，低碳修复颇受欢迎。以车辆钣金面受损为例，相比传统修复方式，通过无痕修复等方式，不仅可以保留原厂漆，避免新旧色差，提升车辆保值率，而且修复过程无化学物质排放，更为环保。此外，大部分情况下次日可取车，损失轻微的当天即可取车，大幅节省时间成本。

数据显示，2041件低碳修复和30件再制造件的使用，累计压低定损成本近857万元，实现了461.88吨的碳减排，并赋予了客户93334分的碳积分。

然而，在这份亮眼的成绩单背后，一个骨感的现实也浮出水面：作为绿色车险关键一环的再制造件，其推广情况远不如预期。

中国人寿财险青海省分公司理赔部的申迪坦言：“从实际数据看，在事故车损失轻微的情况下，低碳修复是减碳的主力，其与再制造件的使用比例悬殊，大约为70比1。”

究竟什么是再制造？它为何如此重要？

2021年4月，国家八部委联合印发的《汽车零部件再制造规范管理暂行办法》给出了权威定义：它并非简单的修补，而是对旧件进行专业化修复或升级改造，使其质量和安全环保性能不低于原型新品的工业过程。从环保效益看，再制造能够节能60%，节材70%，几乎不产生固体废物，并能减少80%以上的大气污染物排放。

申迪和他的团队深入剖析，发现了横亘在再制造件推广之路上的“三重核心障碍”：供应链的适配性不足、客户的认知偏差与接受度低，以及各利益相关方之间的复杂博弈。

首先，供应链的脆弱性是第一道坎。

目前全国80%的再制造企业集中在长三角和珠三角，中西部地区产能不足，加之缺乏再制造件前置仓，导致青海等西北省份的再制造件依赖长途运输。

不仅物流速度（3—5天）比本地采购（1—2天）慢，而且高昂的物流成本（占配件价格的15%—20%）也抵消了其部分价格优势。维修厂为了避免客户流失，自然优先推荐唾手可得的原厂件。

此外，供应链的不成熟还导致再制造件的SKU（库存量单位）覆盖严重不足。再制造件主要集中于燃油车的外观件，大灯、保险杠占了七成，底盘件、发动机等核心部件因技术难度大，市场化应用较少，“新能源汽车、智能网联汽车核心部件，如电控单元、传感器的再制造率更不足10%，无法满足新兴市场需求。”申迪介绍说。

其次，客户心中根深蒂固的认知壁垒是第二座大山。

程振华表示，尽管有国家政策背书，但大多数客户仍将再制造件误解为“二手件翻新”，对其合规性、质量、性能稳定性充满疑虑，甚至担心会“影响车辆残值”，或是“保险公司变相降低成本的手段”。这种不信任感，在高端车维修场景中尤为突出。超过半数的4S店以“影响原厂质保”为由抵制再制造件，而新能源车企则强制要求新车必须返厂维修，进一步压缩了再制造件的生存空间。

最后，成本分摊机制的不清晰构成了第三重阻碍。

保险公司推广再制造件，需要承担客户教育、系统对接、前置仓建设等前期成本；维修厂使用再制造件的利润空间小于原厂件，缺乏推广的主观能动性；而主机厂则担心影响新件销售，对开放“官方认证再制造件”持保守态度。各方利益的博弈，形成了一张无形的网。

升级迭代的关键找到了

转机发生在2023年12月22日。

在深刻复盘了1.0的实践经验后，中国人寿财险青海省分公司推出了“绿色保险2.0”，以“覆盖”“产品”“体验”“生态”四大升级，吹响了破局的号角。

供应链的重塑是第一步。

绿色车险的服务网络打破了地域壁垒，从西宁、海东、海西的主城区，向周边州县及全渠道铺开。低碳理赔合作的维修厂家从4家跃升至13家，实现了区域内的广泛覆盖。

更核心的突破，是与再制造企业形成了超越传统采购关系的深度合作模式。

“我们通过‘供应链协同+质量共治’，从源头解决再制造件的供应、质量与适配难题。”程振华解释。例如，针对成熟品类，通过年度框架协议进行集中采购，利用规模效应将采购价压低15%—20%，并要求企业预留10%的应急库存。同时，建立由保险、再制造企业、维修厂组成的“铁三角”合作小组，每月召开供需对接会，快速响应市场需求。

在宏观层面，中国人寿财险青海省分公司正努力从“政策跟随者”向“标准制定者”转变——牵头制定《汽车零部件再制造与低碳维修减碳核算》团体标准，填补行业数据空白，让再制造件的环境效益变得可量化、可交易。针对绿色保险的核心——再制造件及绿色修复技术的节碳方法学，申迪提到，他们正联合中国汽车工程学会等权威机构，推进减碳核算工作。“一根保险杠的再制造能减少多少碳排放，目前国内这方面还是空白。完成这项工作后，将可提供具体的量化数据，能让大家清楚知道选择再制造件具体带来了多少环境效益，对消费者的教育更有说服力。”

针对客户担忧的质量、物流时效等问题，中国人寿财险青海省分公司以“信任状+利益链”双轮驱动，推出“三心服务”——信心（工信部认证标识）、安心（5年质保）、省心（坏必赔、慢必赔）。

程振华表示，目前，采购的再制造件均由工信部认证的再制造企业生产，再制造件的供应品牌从3个增至15个，覆盖宝马、奔驰等中高端车型80%市场；品类从两大类拓展至八大核心外观件及变速箱。并对每批次再制造件抽检，重点验货处理，对出现重大质量问题的企业暂停合作，倒逼企业提升品控水平。

“此外，联合再制造企业和维修厂开展了‘绿色维修技术认证’培训，维修厂遇到适配问题，可联系再制造件生产企业专家，在30分钟内获取解决方案。对使用再制造件比例高的维修厂，将其纳入‘绿色服务门店’，优先推荐客户资源。”程振华说。

“两保证”则直击客户痛点。质量保证方面，再制造件享受5年质保（远超原厂件的1年质保期），且“坏必赔”——使用期内出现非人为损坏，免费赔偿原厂件金额；时效保证方面，“慢必赔”——若配件物流超过承诺时长（3—5天），按原厂件与再制造件的差价赔偿，确保客户不因选择绿色方案而延误维修。

根据实际推广的经验，申迪还强调了客户筛选和沟通策略的重要性。

“目前再制造件推广主要集中在车龄5年以上的豪华品牌外观件。新车车主接受度低，但老车主对经济性和环保理念的接纳度更高。”这种精准定位，大大提高了推广的成功率。

“‘两保证、两减免’的本质，是用服务成本换取生态价值。”申迪总结道，“这是一种‘先投入、后回报’的策略，旨在培育市场习惯，最终通过规模效应实现商业可持续，为绿色金融的落地提供了一个成功样本。”

从“补贴者”转变为“生态构建者”

“经济激励是有效的敲门砖，但我们更注重传递‘可持续价值’而非‘低价标签’。”程振华指出，“破局的最终路径，是保险公司从‘补贴者’转变为‘生态构建者’。”

“绿色保险2.0”的核心，正是着力打造一个“绿色服务生态”。他们为不同客群设计专属投保界面，为价格敏感型用户推出“维修省钱计算器”，为高端用户展示“碳足迹可视化地图”。并与新能源车企、环保组织合作推出“绿色联盟”计划，构建跨行业的价值共同体。

2024年6月16日，随着“绿色产品+绿色生态”双核驱动的“双绿”保险系列产品的推出，这场变革迎来了革命性的跨越——产品端，车险与非车险联动，实现青海全域覆盖及绿色车险客户群体全覆盖；服务端，碳能量的获取场景从单一维修拓展至步行打卡、知识学习等多元场景。

而最关键的突破，在于生态端——中国人寿财险青海省分公司与青海省融资信用服务中心平台（下称“青信融”平台）实现了深度共建。

“‘青信融’平台整合了企业的碳排放、能耗与信用信息，构建了‘碳账户+信用画像’的评估体系，这为绿色金融、数字金融提供了强有力的着力点。”程振华说。

这是一个深刻改变游戏规则的闭环生态：拥有绿色保险节碳数据的企业，可以通过“青信融”平台，将这些数据共享给银行。银行在进行绿色信贷评估时，除了传统的财务报表，还能参考企业的实际减碳行为，从而更精准地定制金融产品。一个企业的绿色行为，就这样从环境效益，实实在在地转化为了金融信用和融资优势。

截至目前，已有98家企业的节碳数据被上传至平台，总计减碳量2.53吨。中国人寿财险青海省分公司也基于这些数据，为绿色发展企业开发了费率更优惠的保险产品，实现了“减排激励—保费优惠”的正向循环。

“中小企业数据采集成本高是行业普遍的挑战。”程振华坦言，“与‘青信融’平台的合作，让我们以较低成本获取了真实可信的数据，并建立了环境风险的预警机制。”

另据了解，中国人寿财险青海省分公司联合中国汽车工程学会申报的《汽车零部件再制造产品碳减排核算技术规范》成功入选2026年第一批中国汽车工程学会标准制修订项目计划。该项目紧扣国家“双碳”战略，聚焦汽车事故车维修场景，旨在建立权威统一的再制造件与低碳维修减碳核算方法，填补行业标准空白，破解“减碳效果无法量化”的行业痛点，为理赔、监管及ESG披露提供标准化依据。

中保研汽车技术研究院有限公司、中华环保联合会、国家金融监督管理总局青海监管局、青海省委金融办、中汽研（华诚）数据有限公司、吉利汽车、长城汽车、上海锦持再制造等一批有影响力的主体与企业参与标准制定。该标准落地将为企业带来三重价值：一是降低理赔赔付成本，支撑差异化理赔政策；二是建立可核查的减碳模型，助力合规审计与ESG披露；三是塑造公司在绿色保险领域的规则制定者角色，提升行业话语权。

展望未来，这场始于一辆事故车、一个普通车主选择的绿色试验，正在青海这片生态高地上，演化为一场深刻的金融生态变革。虽然试点尚处初步阶段，但它所探索的“减碳行为记录—生态价值转化—金融服务增信”的闭环模式，无疑为中国绿色金融的发展，提供了一个来自高原的、充满生命力的可持续实践样本。