中财投资网(www.161588.com)2026/7/1 8:42:41讯：
来源：中信建投证券
摘要：当前市场攻守兼备，科技为进攻核心，非科技板块筑底具备防守价值，布局窗口显现。操作上，科技股按中报业绩确定性调仓，非科技板块处于超跌反弹初期，不宜频繁换股，耐心等待轮动即可。
A股今日半年度收官，从上半年市场表现来看，三大指数全线收涨，交出亮眼成绩单。科创50指数半年大涨超64%的半年度涨幅强势领跑，创业板指涨超35%。板块行情结构性极致分化特征凸显，整体跌多涨少，个股涨跌幅中位数超-14.0%，但仍有逾百股半年涨超200%。科技股获资金追捧，半导体（核心股）产业链、CPO、PCB等多个热点轮番活跃。半导体材料股中船特气大涨超770%，问鼎上半年股王。今年上半年涨幅前五的个股，PCB概念股独占2席，其中宏和科技、金安国纪大涨超600%。而大消费（核心股）板块走势较弱，其中白酒（核心股）概念跌幅居前，古井贡酒跌近40%。
八部门：目标到2030年工业互联网核心产业增加值突破2.5万亿元
工业和信息化部等八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》，目标到2030年，工业互联网实现更广范围、更深程度、更高水平发展，推动实体经济和数字经济深度融合迈上新台阶。新型基础设施实现规模化部署，建设5万张工业5G（核心股）专网，标识解析服务企业范围不断拓展，打造5个左右具有国际影响力的综合型平台，初步构建较为完备的工业数据基础制度体系。融合应用实现207个工业中类全覆盖，培育一批分级分类、特色鲜明的5G工厂，重点行业规上工业企业安全分类分级普及率达到80%。工业互联网技术、标准、产品供给不断完善，企业实力和跨界合作水平显著提升，核心产业增加值突破2.5万亿元，成为新质生产力的重要组成。到2035年，建成全球领先的工业互联网基础设施体系和国际先进的技术产业体系，融合应用实现国民经济重点行业领域广泛深度覆盖，全面形成对新型工业化的支撑能力。 (财联社)
昨日A股半年度收官， A 股各大指数延续强势反弹态势，盘面呈现多重积极信号：其一，市场上行结构均衡健康，科创、创业板指领衔上涨，上证指数同步稳步跟涨，整体上行节奏稳健有序；其二，算力（核心股）核心主线持续强势，海外算力与国产算力赛道协同发力，且科技板块拉升未形成显著资金虹吸效应，仅银行（核心股）、保险等大金融（核心股）板块小幅回调，多数非科技板块调整幅度可控，人形机器人等 AI 应用细分赛道率先开启修复反弹；其三，市场悲观情绪持续出清，个股跌停数量显著回落，风险偏好稳步修复。当前 A 股市场攻守格局清晰，科技板块延续核心进攻属性，前期持续调整的非科技板块逐步探明底部、筑牢防守底盘，市场迎来优质多头布局窗口。操作层面，科技股需围绕中报业绩确定性差异化布局：对近三月累计涨幅偏高、仅远期业绩存在改善预期但中报基本面无法兑现的标的，建议逢高止盈减持；对于光芯片、PCB 等具备持续性涨价周期、中报业绩落地确定性极强的细分品种，可坚定持仓持有。非科技板块当前处于超跌反弹初期，板块轮动加速呈现 电风扇行情，操作上需规避频繁换股，耐心等待完整轮动周期完成。
配置上，1、科技成长：围绕供给出清+需求边际回暖的成长复苏品种：消费电子链、半导体（核心股）、创新药、机器人（核心股）；泛AI+华为新一轮技术供给创造需求：智能驾驶、XR、射频、卫星通信；出口链中中国优势制造+海外补库存：纺织、化工（核心股）原料、电子元器件。
2、进攻性高股息：稳定分红预期+业绩波动影响小的核心高股息资产，以及分红比例有望稳定提高的成长性高股息资产。
3、低位顺周期：有望率先补库的有色、石油、家电（核心股）、交运等，以及科技类消费如医药（核心股）、智能汽车（核心股）、智能家居，新型文化消费如文旅、体育、科技等。
（1）国家统计局数据显示，6月份，制造业采购经理指数为50.3%，比上月上升0.3个百分点，重返扩张区间；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为50.2%和50.6%，均比上月上升0.1个百分点，我国经济景气水平有所回升。 (财联社)
（2）中国汽车动力电池产业创新联盟2026年度论坛6月30日召开，工信部装备工业一司汽车发展处处长马春生在论坛上表示：当前全球新能源汽车（核心股）产业已进入加速发展的新阶段，对动力电池安全、绿色、耐久等性能提出更高要求，需要进一步强化创新驱动。马春生说，下一步我们将加强协同，完善支持政策，持续推动动力电池产业高质量发展。，加大关键技术攻关，支持上下游开展联合创新攻关，重点突破全固态电池（核心股）、高比能锂离子电池等关键技术，加大富锂锰基正极、硅基负极、固态电解质等材料攻关，夯实技术能力；提升大规模智能柔性制造水平和检测验证能力，持续提高产品性能质量。(财联社）
（3）财政部数据显示，1-5月，国有企业营业总收入328221.6亿元，同比下降0.7%；1-5月，国有企业利润总额17258.0亿元，同比增长3.5%。 (财联社)
（4）中国证监会党委书记、主席吴清在北京主持召开资本市场财务造假综合惩防体系央地协同工作推进会。（财联社）
（5） 新兴市场股市创17年来最佳季度表现，在亚洲人工智能股票上涨的支撑下，市场经受住了伊朗战争和油价上涨带来的冲击。MSCI新兴市场股票指数在6月最后一个交易日上涨0.9%。新兴市场股票指数单季上涨23%，为2009年第二季度以来最大。Zurich Insurance首席市场策略师Guy Miller表示，真正的驱动因素一直是科技支出。在某个时候，新的供需均衡将会形成，目前正在获得的超额利润将会消退，Miller补充称，不过眼下，来自于美国超大规模云服务商的大量资金和支出意味着这波行情可能还有进一步上涨空间。（财联社）
【今日聚焦】
永太科技：预计上半年净利同比增长351%-461% 六氟磷酸锂、VC及电解液等锂电材料核心产品量价齐升
昀冢科技：停牌核查已完成 明日开市起复牌
杰创智能：拟定增募资不超过19.65亿元 用于智算云服务中心建设项目等
卓胜微：起诉株式会社村田制作所恶意提起知识产权（核心股）诉讼索赔500万元
同有科技：拟定增募资不超10亿元 用于面向AI全场景的企业级存储系统和SSD研发中心建设项目等
魅视科技：暂无在半导体（核心股）、算力（核心股）等相关领域存在并购的意向、协议等
四方达：拟定增募资不超20亿元 用于金刚石钻针产业化项目等
ST易购：苏宁国际完成公开挂牌出售客优仕控股100%股权 预计增加净利润约12.71亿元
天承科技：若未来原材料价格持续处于高位或进一步大幅上涨 将会对公司毛利率和盈利能力产生直接不利影响
聚和材料：贵金属（核心股）价格变动将直接对公司生产成本造成重大影响
盛科通信：第二大股东大基金6月17日至6月30日期间减持246万股公司股份
敏芯股份：合资公司刚注册成立 目前暂无任何产品产出
新洁能：现阶段销售中 与AI算力（核心股）等相关的产品收入规模较小
深科技：HBM技术尚处于研发阶段 预计短期内不会产生相关销售收入和利润
两连板深中华A：黄金珠宝业务收入占总营业收入的比重为99%以上 目前已没有开展锂电池（核心股）材料业务
ST通脉：7月2日起复牌并撤销其他（核心股）风险警示 股票简称变更为中通国脉
莱宝高科：玻璃基面板级载板产品目前仅处于预研阶段 尚未实现产品化
安洁科技：拟现金收购苏州志烽51%股权 收购标的主要产品包括光模块芯片基座等
益生股份：预计2026年半年度净利润同比增长4287%-4774% 白羽肉鸡业务量价齐升
恒尚节能：拟收购金胜电子100%股权切入存储领域 明起复牌
西部矿业：控股子公司玉龙铜业对茶亭矿业增资38亿元
兴业股份：半导体（核心股）光刻胶用酚醛树脂仅处于送样测试阶段 电子级酚醛树脂销售规模仅占0.12%
翰宇药业：替尔泊肽注射液降糖及减重2个ANDA获得美国FDA首仿受理
晋控电力：拟设立全资子公司并投资建设塔山三期2100万千瓦煤电项目 估算总投资78.31亿元
永和股份：全资子公司拟投资19.14亿元建设氟材料及中试基地项目
中国中车：近期签订合计约516.4亿元重大合同
中矿资源：因自产锂精矿运输周期与生产调度错配 自6月30日起对全资子公司年产3万吨锂盐生产线临时停产检修
斯迪克：MLCC离型膜近期已通过村田供应商准入 后续将持续推进送样验证工作
【投资&签约】
旋极信息：拟出资3000万元参与设立新乐储能（核心股）产业基金
中远海发：拟新建15艘8.7万吨级多用途粮食船 总金额47.85亿元
【股价变动】
日海智能：控股股东国有股权无偿划转 控股股东拟变更为科创海科
兴业银锡：拟收购Atlas Tin SAS 25%股权实现全资控股
【增减持&回购】
北摩高科：股东陈剑锋拟减持公司不超3%股份
光启技术：拟以5000万元至1亿元回购公司股份
通化金马：董事长兼总经理拟增持公司股份1000万元至2000万元
【经营&业绩】
中炬高新：预计上半年净利润同比增长51.84%-67.41%
【合同&项目中标】
北新路桥：联合体中标19.73亿元铁路项目
数据港：公司拟授权管理层在不超过13亿元的额度内进行采购服务器及配套设备
【股价异动】
长光华芯：光通信（核心股）业务处于市场拓展阶段 未来发展具有一定的不确定性
成都路桥：交际河萤石矿建设项目还未开始建设 未正式开采
方邦股份：相关新产品FCCL、电阻薄膜、可剥离铜箔等产品占营收的比例较小
彩虹股份：目前没有产品进入半导体（核心股）封装相关领域的测试
【其它】
智翔金泰：主动撤回泰利奇拜单抗注射液药品注册申请
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首席投顾：李建芸
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