中财投资网(www.161588.com)2026/6/8 14:04:40讯：

　　

AI浪潮持续席卷半导体产业链，近日英伟达和SK海力士宣布达成一项多年技术合作协议，双方将联手攻坚下一代内存技术，并将AI技术应用于半导体芯片设计与制造。叠加HBM4量产落地、高端存储需求爆发，全球存储芯片行情一路走高。业内判断，AI催生的结构性需求，或将推动存储行业开启数年高景气周期。

强强联手共拓AI新市场

根据双方的合作协议，SK海力士将为英伟达Vera Rubin AI超级计算机、Vera CPU、RTX Spark PC及Jetson Thor机器人计算平台协同开发专用内存，并进入英伟达正在开拓的AI基础设施、个人AI及物理AI等新市场。

在半导体制造领域，SK海力士将采用英伟达CUDA-X库及PhysicsNeMo框架加速芯片仿真和光刻计算工作流；同时借助英伟达Omniverse和cuOpt构建晶圆厂数字孪生，推动工厂自主化运营。

分析人士指出，相关技术还将拓展至半导体电子设计自动化与仿真生态，为芯片厂商、英伟达及电子设计自动化软件服务商开展三方合作创造条件。

英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋表示，人工智能工厂是下一轮工业革命的引擎，而先进的内存技术对其性能至关重要。英伟达将与SK海力士共同开发下一代内存，并支持人工智能基础设施在全球范围内的加速扩张从前沿模型训练到智能体人工智能和物理人工智能。

存储芯片行情持续走高

在此之前，英伟达已敲定下一代Vera Rubin人工智能算力平台的核心零部件HBM4供应商，三星电子、SK海力士、美光科技三大行业头部企业全部入选，目前已进入HBM4量产阶段，各家正在全力排产，保障Vera Rubin平台的供货需求。

受益于AI产业的持续火爆，存储芯片板块迎来强势行情，三星电子、美光科技、SK海力士近期相继突破万亿美元市值门槛，其中美光科技(MU)年内涨幅达到202.73%。业内人士表示，这一现象表明人工智能热潮从算力芯片向存储芯片扩展，数据存储作为AI系统的基础资源，正成为AI时代的重要支柱产业。

本轮存储产业行情走高，主要得益于AI高端存储需求的爆发式增长。当前AI高端存储产品需求激增、供需缺口扩大，推动存储芯片价格持续上行，资本市场也给出正向反馈。2026年以来，A股存储芯片板块累计涨幅达到51.77%，普冉股份(688766.SH)累计上涨211.59%，德明利(001309.SZ)累计上涨172.37%，佰维存储(688525.SH)累计上涨170.93%，江波龙(301308.SZ)累计上涨113.25%。

存储行业有望开启长期高景气

事实上，存储芯片过去长期被视为强周期产品，价格随库存与需求周期大幅波动。此轮上涨来自AI基础设施建设带来的长期结构性需求，市场不再只把当前行情看作普通周期反弹，而是认为存储行业有望进入比以往更长的结构性高景气阶段。

市场研究机构集邦咨询表示，2026年第一季度，持续增长的AI和数据中心需求进一步加剧全球内存供需失衡，并增强供应商定价能力。

AI领域的大客户为确保供应，普遍提前锁定产能。长期供货协议使头部存储企业拥有更稳定的收入预期，也减轻了资本市场对存储股未来持续增长的疑虑。

黄仁勋表示，他看不到存储芯片短缺问题的结束迹象。从整个供应链来看，从晶圆到封装再到硅光子学，所有环节都供不应求，因为需求量太大了，这种情况将会持续好几年。