6月29日消息，三大指数全线收红，创业板指探底回升，科创50指数大涨4.61%。

板块方面，医药板块爆发，新赣江30cm涨停，万邦医药、广生堂、舒泰神、佰仁医疗等多股20cm涨停；半导体产业链再度走强，半导体设备板块快速拉升，华海清科20cm涨停，创元科技涨停，均创历史新高；猪肉板块活跃，巨星农牧涨停；下跌方面，算力硬件股延续调整，光纤、CPO、PCB等方向跌幅居前，长盈通跌超15%；PEEK材料板块回调，百合花跌停。总体来看，两市个股跌多涨少，下跌个股超2900只。

截至收盘，沪指报4073.90点，涨1.16%，深成指报15812.87点，涨0.19%，创指报4216.70点，涨0.54%。

盘面上，减肥药、生物制品、重组蛋白板块涨幅居前；非金属材料、元件、消费电子板块跌幅居前。

热点板块：

1、创新药

新赣江30cm涨停，万邦医药、广生堂、舒泰神、佰仁医疗等多股20cm涨停，双鹭药业、亚太药业等多股涨停。

消息面上，据国家医保局公示，6月29日557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，标志着“医保+商保”双目录谈判进入实质性阶段，新引入的预申报及8年价格保护等机制同步落地。

2、半导体设备

华海清科20cm涨停，创元科技涨停，均创历史新高。

消息面上，三星和SK海力士将在800万亿韩元项目中各自建设2座芯片工厂。

韩国产业通商资源部长官金正官表示，预计将在西南部建设四座芯片厂，投资约800万亿韩元；预计未来15年在芯片领域的投资将至少达到30万亿韩元，包括下一代内存、边缘人工智能和国防等领域；预计在忠清地区的芯片封装集群投资达到81万亿韩元。

另外，金正官表示，预计在五年内将DRAM生产能力翻倍，预计全球内存市场将在5年内增长四倍。

消息面：

【马斯克：SpaceX计划今年每月发布一个全新的人工智能模型】当地时间周日(28日)，马斯克在其社交媒体平台X上发文称，旗下最新一代大语言模型Grok 4.5已正式在SpaceX和特斯拉内部开启Beta测试，之后才会进行更广泛的推广。马斯克还表示，SpaceX计划在今年剩余的时间里每月发布一个“完全从零开始训练”的全新人工智能模型。这番言论暗示，未来的版本可能并非对现有系统的简单改进，而是通过全新训练构建的全新基础模型。

【韩国政府：预计将在西南部建设四座芯片厂 投资约800万亿韩元】韩国产业通商资源部长官金正官表示，预计将在西南部建设四座芯片厂，投资约800万亿韩元；预计未来15年在芯片领域的投资将至少达到30万亿韩元，包括下一代内存、边缘人工智能和国防等领域；预计在忠清地区的芯片封装集群投资达到81万亿韩元。

【生猪反内卷政策已经转向执行落地 6月产能去化有望继续加速】机构预计6月产能去化有望继续加速，主要源于两个方面，其一是生猪养殖持续深度亏损，5月以来猪价反弹后转为持续震荡回落，进入6月以来，自繁自养和外购仔猪养殖均亏损超过300元/头；其二是仔猪价格，据钢联数据，5月底7公斤仔猪价格逐步滞涨回落，6月中再度回到200元下方，意味着母猪-仔猪环节也进入亏损状态。市场对产能去化及其相应的远期供需改善抱有较大信心，除去经济规律即低价刺激之外，还有政策层面的因素，6月生猪反内卷政策已经转向执行落地，已经下达硬性指标，并提出“四个带头”，后期政策效果或逐步显现。 (广州期货)

【三星电机MLCC或斩获大单 并将加码玻璃基板】综合韩国经济日报、韩国经济论坛报，业内人士近日透露，三星电机正与一家美国大型科技公司就一份AI服务器MLCC供应合同进行最后的谈判，价值约5000亿韩元(约合22亿元人民币)。另外，该公司还计划于近期与住友化学签署正式协议，成立玻璃基板合资公司(JV)，两家公司将投资5000亿韩元，三星电机计划持有超过半数的股份，并投资约3000亿韩元(约合13.2亿元人民币)。

机构观点：

华泰证券发布A股策略研报称，上周A股科技波动率明显放大，三条线索交叉验证目前或位于阶段性整固。其一，外部坐标上，韩股目前或进入“加仓弹药收敛、强平抬头”阶段，尾部风险有所累积；其二，产业趋势上，苹果(AAPL)涨价引发利润分配的担忧，但Anthropic的ARR等高频指标显示AI需求仍在高位，且考虑到苹果(AAPL)涨价冲击的是存储下游偏边缘的消费电子需求，不必过度担忧；其三，短期美国PCE走高与季末基金风格回归或带来扰动，但油价回落已使外部压制边际松动，关注第二季度财报季方向。配置上，短期关注再平衡，以红利为安全垫，科技中关注半导体设备、存储、MLCC，关注财报存在修复动力的券商等。

招商证券发布研报称，当前市场进入市场上行第三阶段，行情驱动由增量流动性转向盈利基本面，全球呈现K型经济分化。国内经济动能切换，科技高端制造领跑，地产、消费等传统板块持续承压，外需向好、内需偏弱。科技取代券商成为市场上行核心主线，AI算力为市场风向标。展望下半年，指数有望在科技板块的推动下温和上行，四季度可能为成长价值风格切换的拐点，关注AI产业链、出口景气、资源与能源安全三条线索。