中财投资网(www.161588.com)2026/6/26 17:19:24讯：

编者按

开展树立和践行正确政绩观学习教育是今年党的建设的重要任务。为深入践行正确政绩观学习教育总要求，深度挖掘资本市场制度提质增效的行业实践，中国证券报联合中国证券业协会推出“树立正确经营观、业绩观和风险观”专栏，以提高资本市场制度包容性适应性为牵引，聚焦行业校准经营坐标、重构业绩导向、筑牢风控堤坝、践行社会责任的创新探索，全景展现精准服务实体经济、赋能科创产业升级的优秀成果，生动诠释资本市场“看门人”、直接融资“服务商”、社会财富“管理者”的责任担当，凝聚证券行业深耕主业、守正创新、服务大局的发展共识。本篇为系列报道第三篇。

在证券行业头部券商“强者恒强”的竞争格局下，一家中型券商的路该怎么走？华鑫证券给出答案：不追求千篇一律的“大而全”，只做不可替代的“专而精”。

二十余年深耕，这家国有券商用一系列扎实的脚印标记了自己的航迹——金融科技引领业务发展。该战略确立以来，华鑫证券自主研发特色交易系统与智能投研平台，落地全国首单数据资产ABS项目，发行全国首单“低碳转型挂钩+中小微企业支持”双主题公司债券……这些探索，既是一家中小券商特色化破局的生存智慧，也是其服务国家战略写下的生动注脚。

“金融是国民经济的血脉，是服务中国式现代化建设、筑牢国家经济安全屏障的关键支撑。作为资本市场的重要中介机构，肩负着服务实体经济、助力科技创新、守护投资者利益、维护资本市场平稳运行的天然使命与政治责任。”华鑫证券党委书记、董事长俞洋在接受中国证券报记者专访时说道。

认知是行动的先导，实践是理念的试金石。在今年开展的树立和践行正确政绩观学习教育中，俞洋认为，经营观、业绩观、风险观是正确政绩观在证券行业的具体落地，三者相辅相成、辩证统一，构成了高质量发展的核心支撑，三者缺一不可、有机共生，是企业穿越行业、实现长期稳健发展的核心底气。

作为国有，华鑫证券深知，只有树立科学正确的发展理念，校准经营观、业绩观、风险观，立足自身禀赋聚焦金融科技特色赛道，秉持错位发展、精品发展、稳健发展，才能走出一条差异化、高质量、可持续的发展道路。

深刻把握正确“三观”的时代内涵

一家企业的发展高度、发展质量，根本上取决于其发展理念的先进性与科学性。对券商而言，最大的风险不是规模不够大，而是方向不够清晰。

俞洋表示，政绩观学习教育的核心，就是引导市场主体摒弃功利化、短期化、片面化的发展思维，树立立足长远、立足大局、立足本源的科学发展理念。政绩观的落地具象为经营、业绩、风险三大核心价值理念，贯穿企业治理、业务经营、团队建设、文化培育的全过程。

金融因实体而生、为实体而兴，这是不能忘的“本”。俞洋表示，践行正确经营观，核心就是正本清源、坚守本心，严格落实党的二十届四中全会对金融机构提出的“专注主业、完善治理、错位发展”十二字要求，走出一条契合自身禀赋的特色发展之路。

“错位发展，是券商突破同质化竞争的核心路径。”俞洋认为，中小券商面对头部券商全方位的资源优势，必须主动扬长避短、精准卡位，立足自身资源禀赋、区位优势与技术优势，避开红海赛道，聚焦细分领域、深耕特色领域，打造专属竞争优势，形成“人无我有、人有我优、人优我精”的差异化发展格局，实现精准突破、特色突围。

多年来，华鑫证券始终把服务国家战略、服务实体经济摆在经营发展首位；主动对接科技创新、、绿色低碳、普惠民生等国家重大战略，将公司经营布局、业务资源、研发力量精准投向实体经济重点领域、资本市场改革关键环节；公司始终坚守本源、专注主业、不逐虚利、不贪速成，确保企业发展始终与国家战略同频、与政策导向同向、与实体经济共生，走出一条稳健务实、特色鲜明的经营发展之路。

业绩观是企业经营发展的“指挥棒”，有什么样的业绩导向，就会形成什么样的发展模式、培育什么样的经营生态。在俞洋看来，在当下高质量发展新阶段，证券行业的业绩内涵已经发生根本性变革。真正的优质业绩，是兼顾经济效益与社会效益、发展速度与发展质量、短期增长与长期稳健的综合性成果。

“对于中小券商而言，必须彻底破除普遍存在的规模焦虑、排名焦虑，跳出‘唯数据论’的片面认知，重构科学合理的业绩评价与考核激励体系。”俞洋认为，中小券商在考核导向中，要弱化业务规模、营收增速、市场排名等指标短期量化的权重，重点强化价值创造、服务质效、合规风控、品牌建设、人才培育、社会责任等长期指标的导向作用。

券商的核心价值不在于一时的体量扩张，而在于源源不断创造的行业价值与社会价值。基于这一认知，华鑫证券始终坚持质量优先、价值优先、长期优先的发展导向。在投行业务上，重项目质量、轻项目数量，做精科创项目；在财富管理业务上，重客户体验、轻客户规模，聚焦资产保值增值；在创新业务上，重合规稳健、轻短期收益，做到稳中求进、行稳致远，稳步实现从“做规模、做增量”向“做质量、做价值”的深度转型。

敬畏风险，不是捆住手脚，而是为了走得更远。证券行业本质是经营风险、管理风险的行业，风控能力是的核心竞争力，合规稳健是企业生存发展的根本底线。俞洋表示，践行正确风险观，绝不是畏手畏脚、保守僵化、不敢创新发展，而是科学辩证地处理发展与安全的关系，在合规前提下创新、在风控基础上扩张、在稳健基础上提质。

华鑫证券始终牢记金融安全是国家安全的重要组成部分，严格对标监管风控要求，坚守“合规是底线、风控是生命线”的核心经营理念，构建覆盖全员、全业务、全流程、全的全面风险管理体系；公司持续推动风控理念迭代升级，从被动合规、事后整改转向主动预判、事前防控、全程赋能。

以正确“三观”赋能特色化发展

方向廓清之后，关键在落地。长期以来，华鑫证券始终坚持以正确“三观”凝心聚力、指导实践，立足自身发展定位，坚定不移放大金融科技核心特色，深度锚定资本市场三大核心职能，扎实做好金融“五篇大文章”。

金融的活水，要浇在实体经济最需要的地方。俞洋表示，在服务资本市场改革过程中，华鑫证券不断优化投行全链条服务体系，聚焦科创赛道精耕细作，重点围绕战略性新兴产业、高新技术产业、企业开展精准服务，全力助力优质科创企业登陆资本市场、对接直接融资资源，切实赋能科技创新与新质生产力培育。

紧扣市场化改革国家战略，华鑫证券主动攻坚行业痛点难点，落地全国首单数据资产ABS项目，协同搭建数据资产“确权、评估、质押、融资”全链条服务体系，有效打通数据资源向生产要素转化的价值通道，为国内金融化、市场化发展提供了行业实践。

以创新产品架桥，让资本与产业双向奔赴。华鑫证券紧扣实体经济真实需求，积极推进创新品种债券，成功发行全国首单“低碳转型挂钩+中小微企业支持”双主题公司债券，并常态化推进中小微企业支持债券，同时落地科技创新公司债券，以市场化融资工具反哺科创生态。

“数智”是华鑫证券最鲜明的标签。自确立金融科技核心战略以来，华鑫证券多年坚定发力AI+金融数字化赛道，做到长期投入、持续迭代、久久为功，坚决摒弃短期功利思维，以长期主义投入培育核心壁垒，生动践行正确业绩观。

俞洋表示，公司稳步加大金融科技研发投入，组建专业化、复合型科技研发团队，搭建自主可控、安全高效、适配全业务链条的数智化服务体系，形成了成熟完备的数字化能力架构，实现技术研发、业务应用、风险管控、运营服务全链路闭环运转；在智能交易和智能投研领域，华鑫证券依托自主研发的特色交易系统、鑫i智能投研平台，不断打磨交易服务和投研服务能力，为投资者提供精准、高效、稳定的专业化服务，形成了行业认可的特色优势。

安全是底色，风控是基石。多年来，华鑫证券始终坚守正确风险观，把风险防控贯穿经营发展、业务开展、团队管理的全过程、各环节，着力完善全域覆盖、全程管控、全员负责的全面风险管理体系，以扎实的风控能力护航企业高质量发展。

在制度建设层面，俞洋表示，公司结合监管政策更新、行业风险变化、业务迭代，动态修订完善全面风险管理、合规管理、风险排查、应急处置、责任追究等一系列制度规范，细化各业务、各岗位、各环节的风控流程与责任清单，构建权责清晰、流程规范、管控有力、追责到位的制度体系，让风险管控有章可循、有据可依、有责可究。

在业务风控层面，华鑫证券聚焦投行、资管、自营、财富管理、等重点风险领域，搭建全流程闭环风控机制，形成人人重合规、事事守底线、时时防风险的良好经营生态。

践行正确三观，最终要落脚到金融为民、服务社会、担当使命上。俞洋表示，公司始终坚守初心使命，主动扛起社会责任，在投资者保护、普惠金融、、公益慈善等领域同步发力，以实际行动传递金融温度、彰显国企担当。

守护好投资者的“钱袋子”，就是守护好资本市场的“根基”。华鑫证券着力构建“线上+线下”一体化投资者教育与保护体系，线上依托官方公众号、视频平台、投教基地等载体，常态化普及资本市场基础知识、风险防范要点、理性投资理念；线下深入社区、校园、企业开展常态化投教宣讲、咨询服务，面对面解答投资者疑问、警示投资风险，引导广大投资者树立长期投资、价值投资、理性投资理念，切实守护中小投资者合法权益。

同时，华鑫证券还积极布局绿色主题基金，环境、社会和公司治理(ESG)等责任投资产品，引导社会资金精准投向绿色产业与普惠领域，助力“双碳”目标与共同富裕战略；公司还扎实推进帮扶工作，立足帮扶地区资源禀赋，精准开展产业帮扶、组织帮扶、智力帮扶、公益帮扶、文化帮扶、生态帮扶、帮扶等，助力乡村产业提质、民生改善。

以正确“三观”领航“十五五”新征程

“十五五”时期是我国加快建设金融强国、推进资本市场高质量发展的关键窗口期，也是证券行业迭代升级，转型突破、提质增效的战略机遇期。华鑫证券将进一步深化正确政绩观学习教育，始终以正确经营观、业绩观、风险观统领全局工作，坚守特色化发展战略定力，锚定“科技创新型高品质券商”的发展目标，更好放大金融科技差异化优势，为金融强国建设、资本市场高质量发展贡献华鑫力量。

党建是定盘星，把方向、管大局、保落实。俞洋表示，公司始终把政治建设摆在公司发展首位，以高质量党建引领高质量发展，充分发挥党委“把方向、管大局、保落实”的领导核心作用，确保发展始终沿着正确政治方向稳步前行；公司始终胸怀“国之大者”，主动对标国家重大战略与监管工作部署，坚定聚焦科创金融、数字金融、特色资管三大核心赛道，坚定不移走好错位发展、特色发展、精品发展之路。

把长板锻造成“护城河”，把特色淬炼成“杀手锏”。俞洋表示，公司将进一步巩固金融科技核心优势，加大前沿技术研发力度，稳步布局AI大模型等新型基础设施，加速迭代升级智能交易、智能投顾、智能风控、智能运营核心平台。

“针对科创金融领域，公司将继续聚焦战略性新兴产业，完善全链条科融资服务体系，打造精品科创金融服务品牌，全力赋能新质生产力发展。”俞洋表示，公司在财富管理领域，公司将不断优化个性化、专业化、精细化服务模式，坚守长期投资、价值投资理念，全力做好居民财富保值增值的专业管理者。

安全是发展的前提，发展是安全的保障。俞洋表示，公司将把风险防控贯穿发展全过程、各环节，进一步织密风险管理制度与执行网络，健全重点业务、重点领域、重点环节的风险管控机制；不断迭代优化风控流程，细化各层级、各岗位风控责任清单，完善风险预警、快速处置、全程追责的闭环机制，提升风险管控的规范化、精细化、智能化水平。

华鑫证券还将大力建设新时代行业文化，践行合规、诚信、专业、稳健的行业核心理念，培育长期主义、价值创造、实干担当、守正创新为核心的企业文化，凝聚全员发展合力，营造良性经营生态，推动公司高质量发展迈上新台阶。

不追风口逐浪高，但守初心行稳远。对华鑫证券而言，服务国家战略不是选择题，而是必答题；走好特色发展之路不是权宜之计，而是长久之策。展望未来，俞洋表示，华鑫证券将始终坚守金融报国、金融为民的初心使命，以数智赋能塑造核心优势，以合规稳健守护发展底色，以实干担当践行国企使命，在错位竞争中突围，在服务大局中彰显华鑫价值。

(本专栏由中国证券业协会与中国证券报联合推出)