中财投资网(www.161588.com)2026/6/23 14:31:45讯：
6月23日早盘，A股液冷概念走强，多只成分股涨停。其中，方盛股份(920662)30CM涨停，圣阳股份(002580.SZ)、大元泵业(603757.SH)、统一股份(600506.SH)10CM涨停。
消息面上，英伟达宣布其VeraRubin平台采用全面液冷技术，使用刚性金属歧管/波纹管作为标准流体输送方案，以适应超高功率密度机架在浸没式冷却下的长期稳定运行。此外，每年6-9月是国内数据中心风冷改液冷的传统改造高峰期，也是产业链订单集中释放的关键窗口期。
液冷技术全面升级
作为全球AI算力基础设施的核心标杆，英伟达VeraRubin平台的技术迭代向来引领全球数据中心发展方向，此次全液冷方案的全面落地具备里程碑式意义。
据官方披露信息，VeraRubin平台采用行业首创的无缆线、无软管、无风扇三无架构，彻底抛弃传统风冷散热结构与常规橡胶软管输送方案，实现了算力散热系统的全方位重构。相较于前代80%液冷的过渡方案，本次升级实现100%全液冷覆盖，整机取消所有散热风扇，完全依托液冷系统完成热量传导，适配当下AI超高功率算力机架的散热刚需。
此次技术升级的核心突破，在于流体输送系统的材质与方案标准化。英伟达正式将刚性金属歧管、不锈钢波纹管确立为平台标准流体输送方案，全面替代行业传统的EPDM橡胶软管。在超高功率密度的浸没式冷却场景中，传统橡胶软管存在耐高温性差、易老化、密封性不足、长期运行泄漏风险高等诸多短板，无法适配AI算力机架长期高负荷、高发热的运行需求。而刚性金属歧管与不锈钢波纹管凭借高强度、耐腐蚀、密封性优异、热稳定性强等特性，能够完美适配45温水密闭循环冷却模式，大幅降低液冷系统泄漏率，保障超高功率密度机架全年不间断稳定运行，有效延长算力设备使用寿命、降低数据中心运维成本。
除管路系统革新外，VeraRubin平台的液冷技术在核心散热结构上同样实现极致升级。平台搭载集成式大冷板模组，单块高精度微通道冷板可同时覆盖1颗Vera CPU与2颗Rubin GPU，采用50-100m微米级精密通道设计，工艺标准趋近半导体制造水平，通过真空钎焊、激光密封、工业CT无损检测等高端工艺，将系统泄漏率控制在0.01%以下，散热效率与系统稳定性实现质的飞跃。同时，全新架构以6根金属液冷管道替代传统43根供电与信号线缆，大幅简化机柜结构，将整机柜组装时间压缩至5分钟，极大提升了超大规模数据中心的部署效率。
周期叠加带来产业链确定性机遇
从产业施工与运维周期来看，每年6-9月是国内数据中心风冷改液冷的传统改造高峰期，也是产业链订单集中释放的关键窗口期。夏季高温环境下，传统风冷机房散热短板被彻底放大，高负荷运行下极易出现设备过热降频、宕机故障、能耗飙升等问题，无法适配超高功率AI算力机架的稳定运行需求，倒逼各大算力枢纽、云厂商加速存量机房改造升级。
同时，数据中心行业普遍遵循夏季改造、秋冬投产、年末算力交付的项目节奏，为避开年末算力交付旺季与冬季施工窗口期受限问题，运营商、IDC企业多集中在第二、三季度集中招投标、落地液冷改造项目，形成季节性需求爆发窗口。
叠加英伟达全液冷技术标准正式落地，行业改造从可选升级变为标准化刚需替换，今年夏季风冷转全液冷的改造力度、项目规模、落地速度均远超往年，金属管路、精密冷板、全液冷机柜等核心产品需求集中放量，为产业链企业带来确定性的季度业绩增量，进一步强化板块短期景气度与中长期成长逻辑。
首先，金属流体输送管路赛道替代空间广阔。此前行业主流的橡胶软管将逐步被不锈钢波纹管、刚性金属歧管替代，国产具备精密金属管路研发、量产、认证能力的企业，将深度切入英伟达供应链及全球头部算力厂商供应链，迎来订单爆发式增长；其次，精密冷板、全液冷机柜、流体控制系统等核心设备赛道持续受益。VeraRubin平台的集成式冷板设计理念，推动液冷设备向高集成、高精度、低损耗方向迭代，具备高端精密制造能力的液冷设备企业，将充分享受AI算力基建扩容红利。
根据同花顺，目前A股液冷概念共有219只个股，板块市值超过10万亿。其中，银轮股份凭借数十年高端热管理与精密焊接技术积淀，快速切入AI液冷核心赛道，依托车规级精密制造能力平移复用，打造出覆盖芯片冷板、CDU换热器、兆瓦级浸没式液冷系统的全矩阵产品，可适配超高功率密度AI算力机架散热需求，产品精度、稳定性高度契合英伟达全液冷技术新标准。公司推行1+2+N全栈液冷战略，2026年迎来液冷业务大规模供货拐点，成长弹性突出。
万通智控依托子公司维孚金属深耕高端液冷金属管路领域，主打316L不锈钢精密波纹管，可适配高算力机架高压、高温、零泄漏的严苛工况，是液冷系统流体输送核心部件核心供应商。
川环科技完成橡胶管路向金属管路的全覆盖升级，自研316L不锈钢波纹管通过头部客户实测认证，拥有全球领先的UL认证，实现软硬一体化液冷管路方案落地。
金富科技通过战略并购布局液冷金属管路赛道，旗下卓晖金属、联益热能可量产不锈钢波纹管、精密分集水器、刚性金属歧管等核心产品，已切入奇宏电子、宝德科技等头部算力供应链。
联益热能深耕精密冷板赛道，主打铜水冷板、集成式散热模组，适配高密度算力设备散热需求，配套金属管路形成一体化液冷方案。