中财投资网(www.161588.com)2026/6/15 15:30:11讯：

5月15日，MLCC概念集体爆发，截至发稿，(.SZ)、(.SZ)20%涨停，(.SZ)涨约19%，(.SH)涨近18%，(.SH)、(.SZ)、(.SZ)、(.SZ)等亦涨停。

指出，据Digitimes报道，AI服务器和800V电动汽车平台正在加剧全球高端MLCC供应结构性紧张，部分高容量、高电压型号交货已从数周延长至20周以上。GB200服务器主板约需6500颗MLCC，即将推出的Rubin架构或将增加至约12000颗。村田、太阳诱电等日韩厂商正将产能从级产品转向高端MLCC，太阳诱电已率先将和汽车用MLCC价格上调6%—13%。TrendForce指出，2026年二季度MLCC市场呈明显分化，AI驱动需求强劲而需求疲软；同时银、铝、铜等金属价格上涨导致价格平均上涨10%—15%。由于高端MLCC需要先进材料配方、超薄介电层加工和精密堆叠技术，短期产能扩张难以弥补缺口，供应紧张预计持续1—2年。AI算力建设对高端MLCC的需求正从量变走向质变，叠加日韩厂商产能转向和涨价趋势，近年来已拓展高端MLCC业务的国内厂商有望受益于订单溢出和国产替代，建议关注具备高容高压MLCC量产能力的国产龙头。