兴业证券指出，存储领域供需失衡已直接引爆价格。韩国法院介入保障三星半导体生产，三星重启劳资谈判，中巨芯定增扩产电子化学品产能，上游材料环节持续受益下游需求增长。部分SLC和MLC产品单月涨幅达两位数，MLC 64Gb现货价格从2025年底的约6美元飙升至20至28美元区间，涨幅超过300%，“恐慌性囤货”已达到顶峰。持续看好以被动元件、数字SoC、射频、存储、封测、面板为代表的上游领域的复苏趋势。AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜有望成为端侧AI Agent的重要载体。此外，随着荣耀、OPPO折叠机铰链的成功应用以及苹果加大投入，3D打印在消费电子领域即将加速渗透，折叠机铰链、手表/手机中框、其他精密零部件都是潜在场景，3D打印消费电子应用元年有望开启。

科创芯片ETF国泰（589100）跟踪的是科创芯片指数（000685），单日涨跌幅限制达20%，该指数从科创板市场中选取涉及半导体材料和设备、芯片设计、制造、封装与测试等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板芯片相关上市公司证券的整体表现。该指数强调对芯片全产业链的覆盖，具有较高的成长性和波动性特征。

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