中财投资网(www.161588.com)2026/5/13 23:33:57讯：

5月12日，披露全球发售文件，启动招股，并计划于5月20日在港交所挂牌上市。

根据发行方案，本次IPO计划全球发售约6533万股，另有15%的超额配股权。本次发售价为每股26.39港元，预计募资净额约为16.06亿港元(不考虑超额配股权)。

值得注意的是，公司曾在2019年6月及2020年6月两次向上交所科创板提交上市申请，但相关申请最终被撤销或终止。

收入依赖大客户

资料显示，专注于五轴数控机床的研发、设计、生产及销售，以满足中国领域对的需求。

上市申请材料显示，2023年、2024年及2025年，毛利润分别为1.16亿元、2亿元及2.04亿元，毛利率分别为34.6%、37.6%及35.4%。公司2023年亏损约0.62亿元，主要由于研发开支及行政开支较大。2024年、2025年，净利润分别为0.069亿元、0.016亿元，主要由于智能制造装备及紧凑型通用市场五轴机床销售收入增加，以及投资公允价值亏损减少所致。

对于募集资金用途，公司表示，主要用作研发推进；拓展销售及营销网络；潜在收购及投资；偿还集团的部分计息银行借款，营运资金及一般企业用途。

上市申请材料显示，下游客户主要是、汽车、、、造船、机床设备及模具制造行业。2023年、2024年及2025年，公司向前五大客户的销售额分别为3.1亿元、4.23亿元及4.63亿元，占总收入的92.7%、79.5%及80.1%；向最大客户的销售额分别为1.95亿元、1.3亿元及2.78亿元，占总收入的58.4%、24.4%及48.1%。

公司采购的主要原材料为生产所需的零件及组件，主要包括控制系统、结构组件(如机床床身及机床组件)及机械组件(如控制器、旋转轴及主轴)。

2023年、2024年及2025年，向前五大供应商的采购额分别为1.18亿元、0.61亿元及0.33亿元，分别占公司总采购额的35.6%、32.5%及18.4%；向最大供应商的采购额分别为0.48亿元、0.23亿元及0.091亿元，分别占总采购额的14.6%、12.3%及5.1%。

两次申请科创板上市未果

值得注意的是，曾在2019年6月及2020年6月两次向上交所科创板提交上市申请，但上述申请最终被撤销或终止。

2020年11月19日，披露发行人及保荐机构首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第二轮审核问询函，对知识产权诉讼、共有知识产权、生产与采购模式等问题进行了回复。

对于知识产权诉讼，上交所在问询函中提到，2019年12月，迪菲厄工业公司(DufieuxSAS)以侵犯其专利权为由，向上海知识产权法院提起诉讼。2020年9月2日，公司收到上海知识产权法律民事裁定书，驳回原告迪菲厄工业公司的起诉。迪菲厄在裁定书送达之日起30日内可就裁定提起上诉。2020年8月5日，国家知识产权局专利局复审和无效审理部发布无效宣告请求审查决定书，依据《专利法》第22条第3款，迪菲厄的专利被宣告专利权全部无效。根据专利法第46条第2款的规定，迪菲厄可在收到《无效宣告请求审查决定书》之日起三个月内向北京知识产权法院就专利无效的决定提起行政诉讼，公司将作为第三人参加诉讼。涉诉产品占截至2020年7月末在手订单比重为35.24%。若相关专利诉讼败诉，将对公司未来生产经营产生重大不利影响。

上交所要求说明：相关诉讼的最新情况；迪菲厄工业公司是否向北京知识产权法院就专利无效的决定提起行政诉讼，若迪菲厄工业公司胜诉对发行人生产经营的影响。

公司回复称，截至问询函回复签署日，公司未收到迪菲厄工业公司就专利无效提起行政诉讼的相关通知。保荐机构通过北京法院审判信息网、国家知识产权局等公开渠道，查询相关行政诉讼的最新进展，未查询到迪菲厄工业公司就专利无效提起行政诉讼的相关情况。

在最新的上市材料中，公司提到，考虑到在香港联交所上市将为公司提供一个国际平台，以在全球范围内提升公司的市场知名度，可触达国际资本并优化公司的资本结构，进一步提高市场地位并有助于吸引国际人才，因此根据公司最新的企业发展策略，停止A股上市申请。