国联民生证券指出，通信行业作为数字经济的核心底座，其战略地位持续凸显。国内6G试验落地、卫星物联网商用开启叠加海外企业加码高速光通信布局，进一步推动算力网络基础设施升级。5G网络建设正从广覆盖向深度覆盖和精细化运营转变，资本开支结构随之优化，重心向算力网络、云网融合等方向倾斜。通信设备领域，光通信产业链受益于全球数据中心建设及AI算力需求爆发，特别是高速率光模块需求旺盛，800G等高端产品进入规模部署阶段，技术迭代与产能扩张成为主线。行业整体竞争格局趋于集中，头部设备商凭借技术积累和规模优势，市场份额有望进一步巩固。在“东数西算”等国家工程推动下，相关基础设施投资预计将保持稳定增长，为行业提供持续发展动力。

创业板人工智能ETF国泰（159388）跟踪的是创业板人工智能指数（970070），单日涨跌幅限制达20%，该指数从深交所创业板市场中选取业务涉及算力设备、数据服务、场景应用等领域的上市公司证券作为指数样本，覆盖人工智能产业链的硬件、软件及应用环节，以反映人工智能相关上市公司证券的整体表现。指数在行业配置上聚焦于光模块、芯片、IT服务等核心赛道，呈现出高成长性和技术驱动的特点。

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