中财投资网(www.161588.com)2026/4/29 17:32:28讯：

2026年北京国际汽车展览会进入公众日。本届展会上，一个比新车发布更值得关注的结构性变化正在发生以往隐身于整车背后的核心供应商们，从芯片到电池，从智能座舱到语音交互，第一次大规模地与车企同台亮相，北京车展实际上成了整个汽车产业链的车链展。据央视财经报道，越来越多的消费者开始追问这车用的是谁家的电池和智能座舱是哪家的方案，标志着中国汽车的竞争已从整车产品的较量，升级为整条产业链的竞合。

供应商首次大规模反客为主

所谓整零同馆，指的是核心供应商首次大规模进入主展馆，与整车品牌同馆展示。红星资本局报道指出，本届车展17个展馆中，有4个供应商专馆，13个整车馆中有11个实现了零整同馆。华为乾崑、华为数字能源两大独立展台总面积超过4400平方米，规模堪比顶级汽车品牌。宁德时代则在W4馆入口处打造了超过1500平方米的能源科技体验区，参展者需经过其展台才能看到宝马或奔驰的新车型。地平线、黑芝麻智能等头部芯片企业也打破以往边缘化排期，强势进驻主机厂聚集的主展馆。

整零关系因何重构：三重压力下的双向驱动

供应商走到台前，背后有三重推力。第一重推力，来自降本压力逼迫供应链升级。自2023年起，从整车到零部件的降价传导链条持续收紧，据乘联分会，汽车行业利润率已从2017年的8%降至2026年前两个月的2.9%。车企既要更高配置、更好材料，又坚持价格不能涨，迫使供应商在既要又要还要中承受严峻考验。与此同时，电池级碳酸锂价格自 2025 年 11 月累计涨逾 70%，高端车规级 DDR5 现货涨幅高达 300%，部分 eMMC 芯片价格翻倍。上游原材料与核心零部件的价格共振，让整车厂不得不向供应商让渡更多技术话语权以换取供应链稳定性。

第二重推力，是产业链关系从垂直单向到网状共生的转变。北京商报报道援引业内人士分析指出，整车厂与供应商的关系已从过去简单的供需采购关系，转向深度绑定的共创伙伴关系，未来汽车产业的竞争将不再是单个企业之间的较量，而是不同生态体系之间的整体对抗。比亚迪首席科学家廉玉波认为，汽车产业已从传统链式供应演变为网状共生供应商也可以更多赋能车企，产业链价值不再只是沿链条单向传递，而是在研发、制造、服务和用户之间双向流动。

第三重推力，也是最关键的结构性推力，是智能电动时代技术定义权重心的历史性上移。在燃油车时代，整车厂掌控发动机、底盘等核心技术的定义权，供应商仅负责按图纸供货，但智能化彻底改写了这一逻辑。据《中国经营报》报道，智驾芯片不仅占据整车BOM成本日益攀升，更成为决定车企能否构建差异化竞争力的战略制高点。乘联分会秘书长崔东树指出，汽车正从机械产品转变为电子产品+软件产品，整车厂不再能完全主导所有核心技术，必须依托供应商的技术能力打造产品竞争力，双方合作已从被动供货延伸到产品定义、技术研发、品牌营销的全流程。

还有一重来自供应商自身的拉力打响心智争夺战。某供应商向红星资本局透露，零整同馆是主办方与供应商的共同意愿，多位供应商都表示进入整车主展馆是他们主动争取的。宁德时代把动力电池品牌化，占领消费者心智，倒逼主机厂选择的竞争模式，已成为其他供应商效仿的对象。当消费者开始比选电池品牌、智驾方案供应商，供应链的话语权便完成了从B端定价到C端认同的关键闭环。

产业话语权交替与供应商的结构性困境

供应商上台更深层的意义在于产业话语权的交替前者标志着技术主权正向供应链上游迁移。罗兰贝格在2026年行业展望中指出，市场头部聚集效应将更加明显，无论是整车企业、零部件供应商还是经销商，市场格局将进一步分化，尾部出清将全面加速。

但也必须清醒地看到，供应商走向聚光灯下的同时，同样面临自身的结构性困境。据第一财经报道，车企价格战的狂欢正将成本压力沿产业链向上传导，个别整车厂最低价中标的采购模式和不指定原材料渠道的松散管理，已导致各种车身零件失效问题频发，既要求降本，又要保证质量的矛盾正在击穿供应链的质量底线。而行业利润率的持续收窄，也让零部件企业在加大研发投入和承受降价要求之间进退两难。