中财投资网(www.161588.com)2026/4/10 9:40:12讯：

4月10日，A股三大股指集体高开，其中沪指涨0.49%报3985.46点，深成指涨0.73%报14098.02点，创业板指涨0.96%报3355.07点，科创50指数涨1.46%报1363.58点；内蒙本地股大面积高开，内蒙新华、欧晶科技一字涨停，蒙草生态、华能蒙电、骑士乳业、大唐药业、鄂尔多斯等涨幅靠前。存储芯片板块竞价高开，全志科技高开超13%，睿能科技高开涨停，德明利、精智达、石英股份、沃格光电等跟涨。

盘面上，市场焦点股汇源通信（5板）低开2.07%，并购重组的华远控股（3板）高开7.47%、长源东谷（2板）竞价涨停，芯片产业链的柏诚股份（6天3板）高开2.07%、华懋科技（2板）高开0.97%，医药（核心股）股益佰制药（6天3板）低开3.75%，光通信（核心股）板块东山精密（2板）高开0.30%、博杰股份（2板）低开0.30%，商业航天（核心股）概念股巨力索具（2板）高开2.63%、航天电器（3天2板）低开1.99%，服务器液冷概念股大元泵业（2板）低开2.14%。

个股动态

中信证券：2026年第一季度实现营业收入231.55亿元，同比增长40.91%；归属于上市公司股东的净利润为102.16亿元，同比增长54.60%。注：中信证券2025年Q4净利69.17亿元，据此计算，2026年Q1净利环比增长47.46%。

LUMENTUM：摩根大通将美股光通信（核心股）龙头LUMENTUM目标价从565美元大幅上调至950美元。

奥特维：公司近日已与美国光通讯知名客户正式签署批量光模块光学检测设备订单，此次订单为该客户在前期多台设备稳定运行基础上的追加复购。

兆威机电：公司计划参与竞买深圳市宝安区建设用地A317-0592宗地，并投资建设灵巧手及微型驱动系统产业园项目，扩大公司机器人（核心股）板块的业务布局，进一步提升公司在微型驱动和灵巧手领域的行业地位与市场占有率。项目投资总额约为8亿元。

汇源通信：公司注意到近期市场对光纤产品供需结构改善，及算力（核心股）数据中心相关光纤光缆、光模块产品关注度较高。公司目前不存在前述领域业务、在手订单及技术储备。公司主营电力光缆、电力系统在线监测装置、塑料光纤等，没有石英光纤预制棒及石英光纤制造产能，电力光缆生产所需石英光纤均需外购。

杭钢股份：持股5%以上股东北京诚通金控投资有限公司因自身资金需求，计划通过大宗交易方式减持不超过6754.38万股公司股份，占公司总股本比例不超过2%。减持期间为2026年5月7日至2026年8月7日。

华远控股：经公司自查并向控股股东书面函证，公司实际控制人北京市西城区国资委正在筹划对下属部分企业集团进行重组（简称本次重组）。本次重组可能涉及本公司控股股东北京市华远集团有限公司（简称华远集团）。

利通电子：对于市场传闻的谷歌推动液冷链（核心股）价值增长，公司澄清如下：公司液冷产品的研发尚处于前期探讨阶段，公司目前并无相关液冷产品的具体开发与生产计划。

宏和科技：2025年实现营业收入11.71亿元，同比增长40.31%；归属于上市公司股东的净利润为2.02亿元，同比增长785.55%。公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.68元(含税)。注：Q3净利润0.51亿，据此计算，Q4净利润0.63亿，环比增长22%。

德业股份：预计2026年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润为11亿元-12亿元，同比增加55.91%-70.08%。注：德业股份2025年Q4净利8.24亿元，据此计算，2026年Q1净利预计环比增长33.50%-45.63%。

中钨高新：预计2026年一季度归属于上市公司股东的净利润为9亿元-9.5亿元，比上年同期增长256%-276%（重述后）。注：中钨高新2025年Q4净利4.34亿元，据此计算，2026年Q1净利预计环比增长107.37%-118.89%。

热点题材

液冷：

谷歌日前宣布将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗，新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，要求100%采用液冷散热方案，凸显了液冷技术在高端算力（核心股）领域的不可替代性。TrendForce预测，AI数据中心的液冷渗透率将从2024年的14%提升至2026年的40%。

算力（核心股）：

4月9日，腾讯云发布AI算力（核心股）、容器服务、EMR相关产品价格调整公告。公告表示，鉴于全球AI算力需求持续激增，核心硬件供应链成本大幅上涨，为保障服务质量及算力资源的持续供给，腾讯云将于2026年5月9日起，对AI算力、容器服务及弹性MapReduce（EMR）相关产品刊例价进行调整。

玻璃基板（核心股）：

据媒体报道，苹果正深化自研AI硬件布局，已开始测试先进的玻璃基板（核心股），用于代号为Baltra的AI服务器芯片，预计采用台积电3纳米N3E工艺，并采用芯粒架构组合，为了增强整个供应链掌控，采取类似孤岛式的封闭研发策略，直接向三星电机评估采购玻璃基板。

光纤：

由AI数据中心建设与地缘需求驱动的全球光纤市场涨价潮进一步确认，最新数据显示中国市场G652.D光纤价格自去年低点涨超400%，机构预计2026-2027年全球供需缺口将扩大至15%。价格上涨趋势在官方采购中得到进一步印证。

卫星互联网（核心股）：

据报道，美国联邦通信委员会（FCC）宣布，放宽卫星频谱使用的功率限制，计划于4月30日投票表决相关规则修订，旨在打破现有政策框架对低轨卫星互联网（核心股）发展的束缚，释放频谱资源与容量潜力。FCC预估，新规落地后卫星宽带容量有望提升至当前7倍，显著提升网速、降低成本、增强服务稳定性。

锂矿：

据媒体报道，日前，津巴布韦矿业部已告知生产商，将引入锂精矿出口配额，并要求企业承诺加强本地加工，作为恢复矿产出口的条件。而获批的锂精矿出口配额将通知各生产商。同时，在2027年1月全面禁止锂精矿出口生效前，将继续对锂精矿出口征收10%的出口税。

光模块：

市场普遍认为，在算力（核心股）需求爆发下，AI产业链正迎来量价齐增的发展局面。至于光模块行业，国盛证券表示，这一现象（指量价齐增）源于供需两端的多重因素共振：需求侧，全球云厂商资本开支持续上修，算力建设需求旺盛；供给侧，技术迭代加速，头部厂商积极扩产满足增长需求。随着全球算力投资规模不断扩大、技术迭代持续加速，光通信（核心股）产业链将维持高景气度。

机构策略

中金公司：安全溢价有望持续

从全球范围看，以能源、材料、科技硬件和工业制造为代表的安全资产指数近些年越来越受到资金青睐，在历次地缘冲突中表现逐渐得到强化。特别是美以伊冲突以来，不论是在中国还是在全球主要市场都呈现明显的安全溢价。在新的地缘经济背景下，中国资产，受益于具备规模性和完备性的现代产业体系，其安全溢价有望开启系统性重估。

开源证券：谷歌链或持续超预期，重视谷歌链投资机会

GoogleCloudNext'26将于4月22-24日在美国内华达州拉斯维加斯举行，大会聚焦企业级AI、云端创新以及代理式AI。在基础设施建设方面，大会或将发布新一代TPU架构，揭晓内存池化和OCS光路交换机的实际应用情况以及新架构的布局节奏。本次大会或将成为谷歌新技术路线的起点，有望进一步打开OCS需求的增量空间。

华泰证券：供应减量，铝价弹性待需求预期修复

根据WoodMac，阿联酋EGA旗下Al Taweelah铝厂遭伊朗导弹及无人机（核心股）袭击，电力设施受损严重，电解槽被迫紧急停槽，已导致该产能处于停产状态，涉及总产能约160万吨/年；巴林铝业(Alba)此前因氧化铝短缺已宣布减产19%，3月28日铝厂再遭袭击后设施受到重大损毁，根据WoodMac预计，目前运行产能已降至约30%，涉及受影响产能约112万吨；卡塔尔铝业(Qatalum)因LNG断供目前运行产能约为正常水平的60%。本轮事件新增停减产产能约241.6万吨，叠加此前巴林铝业和卡塔尔铝业已公告的受影响产能，累计受扰动产能或超300万吨。