中财投资网(www.161588.com)2025-7-6 16:18:53讯:
(以下内容从开源证券《计算机行业周报:稳定币和AI产业持续催化》研报附件原文摘录) 市场回顾: 本周(2025.6.30-2025.7.4),沪深300指数上涨1.54%,计算机指数下跌1.28%。 周观点:稳定币和AI产业持续催化 巨头积极布局,政策持续加码,稳定币迎来“奇点”时刻 7月4日,央行有关负责同志参加国务院政策例行吹风会,提出未来将拓展数字人民币在对外贸易等领域的应用场景。6月12日,蚂蚁集团旗下两大板块均宣布进军稳定币。6月17日,刘强东在分享会表示,京东希望在全球主要货币国家申请稳定币牌照,实现全球企业间汇兑,降低跨境支付成本90%,将效率提升至10秒内,目前京东稳定币已进入沙盒测试第二阶段。科技巨头积极布局彰显产业趋势,政策催化有望加速稳定币产业落地。 AI算力持续景气,GPT-5发布在即 6月30日,甲骨文宣布签署一项重大云服务协议,预计从2028财年开始每年将带来超过300亿美元收入。7月3日,彭博社报道OpenAI将在美国向甲骨文额外租用总计约4.5GW的数据中心电力容量,作为“星际之门”计划的一部分,为满足OpenAI的额外需求,甲骨文将与合作伙伴在美国各地开发多个数据中心。OpenAI Stargate计划持续落地,彰显未来大模型训练与推理算力需求景气。OpenAI CEO6月18日表示GPT-5预计将于2025年夏天推出,推理能力将进一步提升,有望催生AI应用繁荣。 投资建议 稳定币及RWA推荐朗新集团、卓易信息,受益标的包括中科软、新晨科技、安恒信息、四方精创、金桥信息、京北方、恒生电子、新国都、新大陆、拉卡拉、雄帝科技、优博讯、天阳科技、信安世纪、众安在线、连连数字、协鑫能科、金证股份等。 AI应用推荐金山办公、科大讯飞、同花顺、中科创达、合合信息、鼎捷数智、拓尔思、金蝶国际、焦点科技、博彦科技、税友股份、上海钢联、致远互联、普元信息等,受益标的包括美图公司、汉邦高科、海天瑞声、石基信息、汉得信息、赛意信息、泛微网络、用友网络、每日互动、高伟达、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、润达医疗、彩讯股份、福昕软件等。 算力领域,推荐中科曙光、淳中科技、海光信息、浪潮信息等,受益标的包括寒武纪、紫光股份、工业富联、景嘉微、远东股份、海兰信、普天科技等;华为昇 腾生态,推荐神州数码、软通动力等,受益标的包括拓维信息、广电运通、烽火通信等。 风险提示:产业落地不及预期;市场竞争加剧风险;公司研发不及预期风险等。

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