中财投资网(www.161588.com)2025-7-15 10:12:32讯：

【10:18 华新水泥(600801)2025年半年度业绩预增点评：Q2盈利超预期 海外增量+国内改善有望支撑中长期增长】

　　7月15日给予华新水泥(600801)增持评级。

　　盈利预测与投资评级：海外率先布局、并购持续落地彰显公司领先的国际化布局、经营能力。随着国内水泥行业供给自律加强、景气反弹，公司一体化及绿色低碳战略强化竞争力，海外持续拓展，支撑中长期发展动能。暂假设尼日利亚项目2025 年内完成交割，基于Q2 盈利超预期，“反内卷”导向有望强化行业供给自律，该机构上调2025-2027 年归母净利润至28.8/32.2/35.6 亿元（前值为27.4/30.6/33.3 亿元），对应市盈率9/8/8 倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：尼日利亚项目并购完成时点的不确定性，市场竞争加剧、国内水泥需求超预期下行的风险。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、10次增持评级、2次跑赢行业评级。