中财投资网(www.161588.com)2025-6-8 18:26:27讯：

（以下内容从华福证券《新材料周报：美国将对华301关税豁免期延长3个月，巴斯夫出售涂料业务》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3629.26点，环比上涨1.98%。其中，涨幅前五的有润阳科技(15.45%)、奥克股份(14.84%)、浙江众成(10.86%)、联瑞新材(10.51%)、博迁新材(8.45%)；跌幅前五的有飞凯材料(-7.47%)、长鸿高科(-6.05%)、瑞联新材(-5%)、彤程新材(-3.38%)、合盛硅业(-3.21%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5968.97点，环比下跌0.92%；申万三级行业显示器件材料指数收报1042.43点，环比上涨0.26%；中信三级行业有机硅材料指数收报5685.35点，环比下跌1.88%；中信三级行业碳纤维指数收报1169.32点，环比下跌0.7%；中信三级行业锂电指数收报1692.24点，环比上涨1.33%；Wind概念可降解塑料指数收报1879.28点，环比上涨2.07%。
美国将对华301关税豁免期延长3个月。当地时间5月31日，美国贸易代表办公室（USTR）宣布，延长对中国加征25%的301条款关税的豁免期，涵盖的产品包括芯片和半导体的零件，如GPU、主板和太阳能电池板，关税豁免期原定于2025年5月31日到期，现已延长至2025年8月31日。（资料来源：芯智讯）
巴斯夫出售涂料业务。据彭博社5月30日报道，巴斯夫欧洲公司已启动此前宣布的涂料业务出售计划，潜在交易价值约为60亿欧元。最近几周，该公司已向潜在竞标者发送了有关该业务的信息。报道称，私募股权公司凯雷集团和涂料公司宣伟公司正在考虑联合竞购巴斯夫涂料部门。此外，另外两家私募股权公司CVCCapitalPartnersPLC和LoneStarFundsLLC也已表达了早期收购意向。包括AdventInternationalCorp.、BainCapitalLP、BlackstoneInc.和PlatinumEquityLLC在内的许多其他私募股权公司也正分别计划评估巴斯夫涂料业务。巴斯夫于2025年2月以11.5亿美元的价格将其在巴西的装饰涂料业务出售给宣伟公司。今年3月，巴斯夫表示计划将剩余的涂料业务作为一个单一实体剥离。巴斯夫其余的涂料业务包括汽车原始设备制造涂料和修补漆以及表面处理，其中，汽车涂料解决方案涵盖了汽车OEM涂料、汽车修补涂料和装饰漆等。2024年巴斯夫涂料业务销售额为42.8亿欧元，同比下降2.4%。（资料来源：化工新材料）
重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一
体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步
落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。
风险提示
下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等