中财投资网(www.161588.com)2025-5-27 10:26:56讯：

【23:18 明阳智能(601615)2024年报及2025年一季报点评：沉疴尽去 轻装笃行】

　　5月23日给予明阳智能(601615)强推评级。

　　投资建议：公司是风机制造领先企业，有望受益于国内海陆订单交付加速及制造盈利回升，未来高毛利出海订单进一步贡献利润增长，业绩触底回升；但主机盈利修复仍需一定时间，新能源全面入市后未来电站业务盈利有不确定性，预计公司业绩将实现更温和的修复， 预计2025-2027 年公司EPS 为0.71/0.94/1.16 元/股（25-26 年前值为1.11/1.42 元/股），对应PE 15/11/9 倍。因24-25 年行业回升均价订单将集中在26 年及之后交付，该机构看好26 年主机利润回归，给予公司26 年15 倍PE，对应目标价14.1 元，上调至“强推”评级。

　　风险提示：风电装机不及预期、风机、原材料价格波动、竞争格局恶化等。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。


【11:18 伊利股份(600887)：公司有效去化库存 单季营收有望触底回升】

　　5月23日给予伊利股份(600887)强烈推荐评级。

　　盈利预测及投资建议
　　风险提示：消费低迷恢复不及预期，行业供需失衡未缓解，食品安全问题，新品消费培育不及预期。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次强推评级。


【09:13 贵州茅台(600519)：民族品牌 穿越周期】

　　5月23日给予贵州茅台(600519)强烈推荐评级。

　　投资建议：行业短期承压，更应关注茅台穿越周期的能力。本次股东大会，公司理性客观看待当下发展所面临的“三期叠加”问题，信心依旧坚定，坚定来自于公司对质量和文化的坚持，也来自于过去四轮穿越周期并持续创造价值的经验。当下产业进入磨底阶段，公司仍从容制定9%可持续发展目标，国际化及场景创新贡献增量。当下持仓、关注度低位，政策或影响短期情绪，但公司股东回报清晰，品牌穿越周期，维持25-27 年EPS 预测为74.78、80.68、85.43元，当前股价对应25 年21.2xPE，维持2100 元目标价，重申“强烈推荐”评级。

　　风险提示：政策影响超预期、外资流出、税率上升、宏观经济影响等
　　该股最近6个月获得机构59次买入评级、6次“买入”投资评级、6次强烈推荐评级、6次推荐评级、6次增持评级、5次优于大市评级、5次强推评级、2次跑赢行业评级、1次谨慎推荐评级。