中财投资网(www.161588.com)2025-4-9 10:06:19讯：

【09:47 安徽合力(600761)2024年报点评：费用大幅提升拖累利润 看好公司多元化布局】

　　4月9日给予安徽合力(600761)强推评级。

　　投资建议：公司是国内叉车龙头之一，受益于自身产业链配套和国内外渠道的完善，预计随着产品结构不断优化盈利能力持续提升，看好未来锂电化浪潮下赶超海外巨头。由于行业竞争加剧以及全球贸易摩擦带来的一定不确定性，调整盈利预测，该机构预计公司2025~2027 年收入分别为192.9、216.7、242.7 亿元（原预测2025~2026 年收入分别为236.8、272.8 亿元），分别同比增长11.3%、12.3%、12.0%，归母净利润分别为14.5、16.4、18.6 亿元（原预测2025~2026年归母净利润分别为17.9、20.2 亿元），分别同比增长9.9%、12.9%、13.6%，EPS 分别为1.63、1.84、2.09 元。参考可比公司估值，考虑到公司在智能物流业务布局有一定的优势，给予2025 年12 倍PE，对应目标价为19.5 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：国内宏观经济增长不及预期；国内制造业下滑叉车需求不及预期；海外经济增速放缓需求不及预期；公司推进相关事项存在不确定性。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、5次优于大市评级、5次增持评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。