中财投资网(www.161588.com)2025-4-22 13:06:14讯：

【11:20 燕京啤酒(000729)：目标更加积极 高增动力充足】

　　4月22日给予燕京啤酒(000729)强推评级。

　　投资建议：改革成效兑现，高增动力充足，重申“强推”评级。公司改革逻辑持续延展，U8 放量势能充足，25 年业绩高增可期，旺季将至有望进一步催化。

　　该机构维持25-26 年盈利预测14.5/17.5 亿元，新增27 年业绩预测20.2 亿元，对应25-27E P/E 分别25/20/18 倍，维持目标价至15.5 元，对应25E PE 30X，重申“强推”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧，新品销售不及预期，消费复苏不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、8次增持评级、4次强推评级、3次优于大市评级、2次买入”评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。


【09:33 华测导航(300627)2024年报点评：2024年业绩稳健增长 营运能力进一步提升】

　　4月22日给予华测导航(300627)强推评级。

　　投资建议：高精度卫星导航定位服务泛在化趋势增强，公司作为行业领军者，有望充分受益于海内外市场扩容。该机构预计公司2025-2027 年归母净利润分别为7.6/10.0/12.9 亿元（ 2025-2026 原值为7.4/10.1 亿元）， 对应增速为30.4%/30.8%/29.4%，对应PE 为29/23/17 倍，参考可比公司估值，给予公司2025 年40 倍PE，对应目标价为55.39 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：行业政策发生变化；市场竞争加剧；研发不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次强推评级、2次“增持”投资评级、2次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【09:33 容百科技(688005)2024年报点评：销量逆势增长 持续推进海外布局】

　　4月22日给予容百科技(688005)强推评级。

　　投资建议：公司作为全球高镍龙头加速出海布局有望迎来新一轮成长期，2024年实现销量逆势增长，2025 年有望在海外市场和新材料的带动下进一步高增长，该机构上调公司2025-2027 归母净利预测为7.35/10.47/12.74 亿元（25-26 年原预测值为5.28/6.44 亿元），当前市值对应PE 分别为22/15/13 倍。参考可比公司估值，给予2025 年33x PE，对应目标价为33.96 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：正极材料销量不及预期、原材料价格波动风险、市场竞争加剧风险、产能利用率不足等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次推荐评级。