中财投资网(www.161588.com)2025-4-22 13:01:20讯：

【12:30 金徽酒(603919)：高端领航稳增长 西北深耕拓新天】

　　4月22日给予金徽酒(603919)增持评级。

　　投资建议：该机构预计2025-2027 年公司实现营业收入33.4/37.9/43.4 亿元，同比+10.5%/+13.6%/+14.5% ； 归母净利润4.5/5.1/6.3 亿元， 同比+16.3%/+13.3%/+22.4%,ESP 分别为0.89/1.01/1.23 元。公司受益于在甘肃省内形成的强大渠道和品牌优势，300 元以上产品在行业疲软的情况下维持高速增长，维持“增持”评级。

　　风险提示：高端产品销售增速放缓；全国性品牌加大在甘肃的销售费用投放；甘肃省内地产酒竞争对手调整结束，加剧省内竞争。

　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、16次增持评级、5次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、2次谨慎推荐评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级。


【12:20 妙可蓝多(600882)2025年一季报点评：降本增效带动利润显著改善 新品表现值得期待】

　　4月22日给予妙可蓝多(600882)增持评级。

　　盈利预测、估值与评级：该机构维持公司2025-2027 年归母净利润预测分别为2.16/3.24/4.57 亿元，折合2025-2027 年EPS 分别为0.42/0.63/0.89 元，对应PE 分别为65x/43x/31x。公司C 端奶酪龙头地位稳固，奶酪行业增长空间较大，该机构维持“增持”评级。

　　风险提示：产能释放不及预期；新品增长低于预期；原材料价格上涨；食品安全。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、10次增持评级、3次“买入”投资评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【12:15 利民股份(002734)：重点产品涨价兑现利润 25Q1业绩超预期】

　　4月22日给予利民股份(002734)增持评级。

　　风险提示：1）下游需求不及预期；2）产品、原材料价格大幅波动；3）行业产能快速扩张。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次增持评级、1次优于大市评级。


【11:35 恒进感应(838670)：两新政策驱动中高端淬火机床放量 单价与成本因素致利润承压下滑】

　　4月22日给予恒进感应(838670)增持评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑24Q4 业绩环比显著好转，调整2025~2026年归母净利润分别为0.24/0.26 亿元（前值为0.20/0.23 亿元），新增2027年归母净利润预测为0.30 亿元，对应最新PE 为103.09/92.52/79.98x，考虑公司主营业务稳中向好，具有长期成长性，维持“增持”评级。

　　风险提示：1）技术迭代不及预期;2）宏观经济波动;3）市场竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构1次增持评级。


【11:15 中油资本(000617)2024年业绩点评报告：定位优质产融金控平台 公司资产规模稳步提升】

　　4月22日给予中油资本(000617)增持评级。

　　盈利预测及投资评级：中油资本是A 股市场持有金融牌照较为齐全的综合性金融业务上市公司，公司业务收入主要以服务于石油产业链的利息收入为主，能源相关产业在国民经济中重要性较强，以及中国石油集团产业链稳定性较强，对公司利息为核心的业绩具备较强的支撑。预计公司2025-2027 年归母净利润分别为48.48/48.80/49.50 亿元， 同比增速 4.22%/0.65%/1.44%，PB 为0.83/0.80/0.77 倍，首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：石油产业链景气度下降风险；宏观经济波动风险。

　　该股最近6个月获得机构1次增持评级。


【10:25 报喜鸟(002154)：品牌矩阵丰富 提供更多可能】

　　4月22日给予报喜鸟(002154)增持评级。

　　调整盈利预测，维持“增持”评级
　　基于2024 年表现，该机构调整盈利预测，并增加2027 年预测，预计25-27年归母净利分别为5.4 亿、6.8 亿、8.1 亿（25-26 年前值为6.9 亿、8.6 亿）；EPS 分别为0.4 元、0.5 元以及0.6 元（25-26 年前值为0.47 元、0.59 元）。

　　风险提示：消费疲软，拓店不及预期，品牌整合失败等风险。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。


【10:20 平安银行(000001)：单季净息差环比上升 资产质量保持稳定】

　　4月22日给予平安银行(000001)增持评级。

　　盈利预测和投资评级：平安银行2025 年Q1 净息差环比回升，战略布局与时俱进，风控体系稳健，首次覆盖，给予公司“增持”评级。

　　风险提示：金融监管政策发生重大变化；房地产领域风险集中暴露；经济回暖过程中发生黑天鹅事件；债券市场发生异常波动；风控能力存在不足。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、1次中性评级。


【09:15 海天味业(603288)2024年年报点评：龙头彰显韧性 逆势营收增长】

　　4月22日给予海天味业(603288)增持评级。

　　投资建议：该机构预计2025-2027 年公司实现营业收入292.0/313.1/328.7 亿元，同比+8.5%/+7.2%/+5.0%；归母净利润67.7/73.7/77.6 亿元，同比+6.8%/+8.8%/+5.3%，ESP 分别为1.22/1.33/1.40 元。公司具备极强的抵御行业周期和抗风险的能力，维持“增持”评级。

　　风险提示：餐饮渠道低迷时间持续；公司持续加大销售费用投放导致净利润受影响；食品安全事件对公司产生长久伤害。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入价评级、1次强烈推荐评级、1次“买入”投资评级、1次“推荐“评级。