中财投资网(www.161588.com)2025-4-14 8:43:03讯：

　　前言：从美发起关税战第一天起，无论是在与股友的交流，还是在这发表的观点，一直提醒大家不要轻易做空，国产替代、超跌科技主流反弹随时会来，历史时刻，大A要雄起！

　　如今这些“果链”、“英链”既能继续为国挣外汇、保持我国的外贸顺差，且“零关税”；如果再加之：其一已经是环球无可替代、独占鳌头的行业高科技龙头，其二体量大、产值大、利润大“三大”，那么这样的A股上市公司必然会满血复活，傲视群雄，来一个“千股涨停”！

　　超预期！央行发布一季度金融数据，宏观政策有充足空间。

　　中国人民银行最新发布金融数据，超预期的新增信贷社融规模显示出企业、居民等资金需求端出现更多积极变化，经济向新向好的态势更加明显。我国宏观政策还有空间和余力，将根据形势需要和外部影响动态调整，加强逆周期调节。

　　4月13日，央行发布的最新金融和社会融资数据显示，今年一季度，人民币贷款增加9.78万亿元，其中，3月新增人民币贷款3.64万亿元。初步统计，一季度社会融资增量累计为15.18万亿元，其中，3月社融规模增量为5.89万亿元，同比多增1.06万亿元。

　　芯片原产地为中国台湾，进口商采购时不用考虑关税成本，利好芯片、半导体、人工智能。

　　中国半导体行业协会发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》。通知指出，根据海关总署的相关规定，“集成电路”原产地按照四位税则号改变原则认定，即流片地认定为原产地。中国半导体行业协会建议，“集成电路”无论已封装或未封装，进口报关时的原产地以“晶圆流片工厂”所在地为准进行申报。

　　这意味着，不论哪国芯片企业，只要流片的晶圆厂不在美国，基本不受关税影响。比如，英伟达、AMD、高通是美国的fabless厂商，但都会在台积电流片。那么，这些芯片的原产地就可以认定为中国台湾，进口商采购时不用考虑关税成本。

　　目前，国内手机厂商的CPU供应商主要是高通和联发科，存储芯片供应商有三星、SK海力士，他们的晶圆流片厂主要在中国台湾和韩国。根据最新原产地规则推测，手机的核心零部件不会受关税影响而涨价。同理，AMD供应电脑CPU，也无需涨价。

　　美国宣布对集成电路、智能手机、显示模组等豁免征收“对等关税”，利好平果产业链、英伟达产业链。

　　美东时间4月11日晚间，美国海关宣布，根据特朗普总统当日签署的备忘录，对以下税号的商品不征收第14257号行政令(即4月2日发布的“对等关税”行政令，随后于4月8日、9日修订)下的“对等关税”。因此，对原产于中国的这些商品不再征收125%的“对等关税”。

　　20 项关税豁免编码当中包含的范畴包括了笔记本电脑，智能手机、平板电脑、智能手表等消费电子产品，另外也包括了电视与太阳能相关产品。苹果产业链主要有立讯精密、工业富联、长盈精密、歌尔股份、蓝思科技、京东方等。

　　消费电子概念股获机构组团调研。据Choice数据显示，截至发稿，近一个月(3.12-4.12)包括立讯精密、三花智控、安克创新、金盘科技、闻泰科技、卫星化学、水晶光电、深南电路、沪电股份、宏发股份、百利天恒、麦格米特、泰凌微、蓝思科技、领益智造、许继电气和荣昌生物在内的17家上市公司机构来访接待量超180家。

　　胜宏科技，预计2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润盈利7.8亿元—9.8亿元，比上年同期增长272.12%—367.54%。公司坚定“拥抱AI，奔向未来”，精准把握AI算力技术革新与数据中心升级浪潮带来的历史新机遇，占据全球PCB制造技术制高点，凭借研发技术优势、制造技术优势和品质技术优势，驱动公司高价值量产品的订单规模急速上升，盈利能力进一步增强。

　　精选两组芯片、半导体、人工智能股，排名不分先后，供股友选股参考。

　　600171上海贝岭、300476胜宏科技、002156通富微电、300661圣邦股份、603501韦尔股份、300346南大光电、002371北方华创、603986兆易创新、600584长电科技、300661圣邦股份、602049紫光国微、300223北京君正、300458全志科技、002185华天科技、603019中科曙光。

　　688981中芯国际、688608恒玄科技、688256寒武纪、688041海光信息、688012中微公司、688008澜起科技、688120华海清科、688361中科飞测。