随着全球经济复苏和新兴产业崛起立足于香港这个国际金融中心之一的港股市场正吸引着越来越多企业前来上市融资以实现跨越式发展

近日平安证券投资银行事业部副总经理彭朝晖在接受证券时报记者采访时表示港股市场作为企业出海融资的重要平台具有诸多优势平安证券凭借在境内外投行联动行业聚焦战略规划和战术执行等方面的优势为企业提供了全方位专业化的港股IPO服务

深谙港股市场优势

彭朝晖称过去一年来港股市场吸引了全球众多企业纷纷登陆金融科技消费医疗等多个领域的企业均将港股市场视为重要的融资渠道

在他看来这主要有两方面的原因一方面随着全球经济复苏和新兴产业崛起企业对资金的需求日益增长港股市场丰富的资金来源和多元化的投资者结构为企业提供了广阔的融资空间另一方面港股市场在国际金融市场的地位国际接轨方面的上市规则和监管机制可以帮助企业更好地融入全球资本市场

在机制层面港股市场具有显著优势彭朝晖解释在投资者结构上港股市场以机构投资者为主有效减少了股价的短期波动更能反映企业的长期价值从募资效率来看港股上市周期通常在6~9个月在再融资方面港股市场具有极高的灵活性支持企业随时进行配售增发最快72小时内即可完成

上市门槛的多元化是港股市场的另一大亮点彭朝晖谈到除了传统的盈利要求港股市场还综合考虑企业的市值收入现金流等因素行业包容性极强使得一些处于成长阶段尚未盈利但前景广阔的企业获得了上市机会比如港股主板允许通过市值+收入测试替代传统盈利要求大幅降低了初创企业的上市门槛港股市场支持AB股架构创始人可以通过少量股权保留控制权

此外港股市场交易机制的灵活性也为企业融资提供了有力支持彭朝晖介绍港股市场允许企业根据路演反馈动态调整定价区间并通过绿鞋期权稳定后市提高了融资的成功率港股市场还支持基础发行+超额配售双轨制使企业能够灵活选择发行规模避免因市场情绪波动导致发行失败

构建内外协同联动机制

基于港股市场的独特魅力内地券商纷纷在这一领域加速布局平安证券也不例外

彭朝晖告诉证券时报记者平安证券依托平安集团的综合金融服务模式构建起了境内外投行业务的协同框架公司从战略层面统筹资源分配指导境内外投行团队围绕企业上市需求制定一体化服务方案为企业进行港股IPO上市提供全方位支持

在机制建设上平安证券从顶层设计到基础制度全面加强了境内外投行联动公司为此制定了统一的战略规划和业务目标确保各方资源高效整合在基础制度方面平安证券通过建立完善的沟通协调机制和信息共享平台让境内外团队能够及时交流市场动态和客户需求提升响应速度

队伍建设和专业培训也是平安证券的聚焦重点据悉平安证券加强了境内外团队的专业培训和人才交流提高了团队的整体素质和业务能力公司通过组织内部培训外部交流和项目实践等方式帮助团队成员熟悉国际资本市场的规则和运作模式提升跨境业务服务水平

在境内外联动机制的基础上平安证券实现了项目的协同开发和共同推进公司依托境内广泛的客户网络和深厚的关系资源向香港团队推荐有IPO融资需求的企业同时香港团队也积极为境内企业提供港股上市的专业指导和全程服务

以今年9月成功在香港上市的深圳西普尼精密科技股份有限公司以下简称西普尼为例该企业由平安证券香港担任独家保荐人回顾西普尼的港股上市之路彭朝晖告诉证券时报记者公司的投行团队对客户长期跟进深入了解其诉求与行业特点为客户剖析了多地交易所的上市优势及题材特点最终平安证券两地团队联动配合为客户量身定制了赴港上市方案在合规基础上着重展现企业的业务优势与产品亮点获得了监管机构认可在承销过程中平安证券团队跟踪西普尼意愿结合消费升级+黄金投资的概念定位引入了长线资管机构和消费赛道专业投资者

陪伴企业成长实现价值共创

在发掘港股IPO项目方面平安证券重点聚焦半导体新能源医疗健康等具有高成长潜力的新兴行业彭朝晖表示这些行业符合国家产业政策导向具有广阔的发展前景和巨大的市场潜力

他介绍以半导体行业为例随着全球数字化转型加速芯片需求持续增长而平安证券凭借行业研究团队深入分析了半导体产业链各环节从芯片设计制造到封装测试为企业提供了精准的上市指导同时公司利用平安集团丰富的产业资源为企业对接上下游合作伙伴促进了产业的协同发展

在全球倡导绿色能源应对气候变化的大背景下新能源行业迎来了发展机遇为此平安证券还重点关注太阳能风能水能等清洁能源领域的企业为企业提供全方位的上市服务

此外医疗健康行业受益于人口老龄化和健康意识提升迎来了快速发展期平安证券也特别关注生物医药医疗器械医疗服务等细分领域的企业为企业提供专业的资本运作建议和上市指导同时帮助企业梳理商业模式突出核心竞争优势吸引国际投资者关注

在彭朝晖看来投行的使命就是陪伴这些企业一起成长及发展不仅要帮助它们成功上市更要帮助它们构建国际化的竞争力实现长期价值在此过程中证券公司也实现了从融资中介到价值共创者的角色转变