中财投资网(www.161588.com)2025-10-31 6:53:02讯：

　　根据商务部：“中方将暂停实施10月9日公布的相关出口管制等措施一年，并将研究细化具体方案。”

　　此前58号文件管控内容包括：

　　①300Wh/kg以上性能的电芯、中后道锂电设备；

　　②三代以上铁锂正极、三元前驱体、富锂锰基、以及设备工艺；

　　③负极以及快充负极技术、硅碳CVD等。

　　文件核心在于限制有竞争力的锂电池产业链技术出口，此次限制后又暂停更能说明我国锂电池产业链全球领先的竞争力。

　　全球AI建设带来的数据中心需求已经进入爆发时点，车+储+AI三重驱动电池高增长，管制放开后企业出海更为顺畅，利好全产业链。往26年看需求增速远快于材料供给增速，6F持续涨价数周，铁锂和隔膜，近期也开始挺价报涨。

　　23年以来锂电产业链亏损时间长，涨价后有较大利润弹性。

　　机构认为，当前锂电尤其是储能的需求持续超预期，核心产品6F从9月以来涨幅超50%(已涨至8.7w以上)。

　　锂价的底部区间已经看到，无论从大的供需上，亦或是短期催化角度，并且储能的经济性有望加速释放需求(单月需求已经到了12w吨以上)，不应过分悲观仅着眼于动力电池的渗透率瓶颈，更重要的是，去库是实打实需求验证，产业链正反馈已至。

　　锂电产业链相关港股：

　　电池电芯及材料：宁德时代) href=/300750/>宁德时代（300750）(03750)、比亚迪) href=/002594/>比亚迪（002594）(01211)、龙蟠科技) href=/603906/>龙蟠科技（603906）(02465)、中创新航(03931)、瑞浦兰均(00666)、双登股份(06960)等；

　　锂矿：赣锋锂业) href=/002460/>赣锋锂业（002460）(01772)、天齐锂业) href=/002466/>天齐锂业（002466）(09696)