指挥棒效果明显，引导券商当好“看门人”
2023年年末中国证券业协会实施的《评价办法》明确形成“1+4+1”的评价指标体系。其中，第一个“1”是指内部控制评价，反映证券公司投行业务内部控制的制度建设和执行情况。“4”是指执业质量评价，反映证券公司4类投行业务即股票保荐、债券承销、并购重组财务顾问和股转公司（北交所）相关投行业务的履职尽责和业务规模情况。第二个“1”是指调整项，主要反映投行服务高水平科技自立自强情况。
“今年评级特别关注2024年券商投行支持高水平科技自立自强情况，各家券商都进行了统计汇报。”华泰联合证券相关人士表示，监管部门通过评级指挥棒，引导券商要服务国家战略大局和实体经济，提高与科技创新和新质生产力相匹配的金融服务能力。
华泰联合证券相关人士指出，评级成绩单的出炉，将督促保荐机构强化质量意识，严把项目准入关，加快从注重“可批性”向注重“可投性”转变，引导业务展业更加向科创类产业倾斜，推动投行业务聚焦主责主业，把握投行业务质量和提升内控水平，降低因投行项目质量不足产生的风险，提高投行业务综合执业质量。
招商证券相关负责人指出，只有高标准、严要求，建立长效机制，将风控制度做实做细，建好防火墙，严防业务风险，才能获得高质量发展，具体来看，一是响应国家号召，积极筛选出代表新质生产力和金融“五篇大文章”的优质项目，比如近期我们推动了国产数据库领先企业达梦数据在科创板上市；二是要强化投行全过程管控机制，构建并完善投行业务执业质量的过程考评机制，强化金融科技运用，创新内控及尽调手段，充分排查项目潜在风险；三是强化投行文化建设，提升投行人员队伍执业能力和合规意识，守住道德底线、合规底线、专业底线和执业底线。
“从评价结果看，总体客观反映了各公司执业质量，符合市场预期。”中国证券业协会表示，下一步将及时总结评价实践经验，根据监管部门和会员单位的意见建议，进一步研究优化评价指标，进一步加强各类业务评价之间的统筹协调，更好发挥投行业务质量评价机制的激励约束作用，促进证券公司更好发挥“看门人”作用，不断提升投行业务执业质量，推动资本市场高质量发展。